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Jose Alejandro Rodriguez, en 16 de Abril de 2008
...financieras por la tramitacion de un contrato crediticio, por otro lado la comision de cancelacion o amortizacion anticipada, esto esta relacionado íntimamente con la opcion que pierde el banco al no cobrar los intereses pactados de antemano con el cliente, por ello, al cancelar nosotros el prestamo total o parcialmente (con pagos a cuenta o pagos adelantados) las entidades financieras cobran una comision, resultado de aplicar un porcentaje sobre la cantidad cancelada o amortizada antes de tiempo; solo en el caso de los prestamos a interes variable la comision por cancelacion anticipada esta limitada por ley (en espana por cierto) al 1%. existen tambien algunos conceptos financieros que no contempla el t.a.e., por ejemplo esto se da con frecuencia en el caso de prestamos hipotecarios, conceptos como el c.e.r (coste efectivo del remanente) que explicaremos en otros post no estan incluidos; asimismo se excluyen conceptos importantes y que uds. amigos consumidores deben tomar en cuenta al momento de pactar un credito hipotecario como son la tasacion de la vivienda, las gastos del notario y del registrador, la gestoría, los seguros que exigen las entidades (incendio, des gravamen, amortizacion de prestamo), el impuesto de actos jurídicos documentados y la elaboracion de las escrituras entre otros.
como consejo final les puedo comentar que es preferible emplear el t.a.e. para comparar solo prestamos que sean a un mismo plazo, ya que las comisiones causan variaciones en este porcentaje segun el plazo del prestamo y que sean de iguales clase ya que no se puede comparar un t.a.e de un prestamo fijo con uno variable, por lo que el variable depende del índice de referencia en cambio el fijo si puede determinarse (a menor t.a.e menores pagos). en cuanto a prestamos personales estos no pueden compararse con los hipotecarios, las razones ya las hemos explicado en el parrafo anterior y estan relacionadas con los gastos que cada uno incluye (los creditos hipotecarios incluyen mas gastos, como los notariales por ejemplo)....
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Jose Alejandro Rodriguez, en 13 de Abril de 2008
...financieras como no financieras), eficiencia operativa (minimizacion de costos y uso adecuado de los tiempos) y un empleo eficaz del capital (relacionado con el uso adecuado de recursos financieros y activos fijos).
esta herramienta tambien contempla la satisfaccion del cliente (perspectiva del cliente o "customer"), mediante la identificacion de valores, se puede mejorarse la capacidad competitiva. por tal motivo, ante todo debe definirse las medidas de calidad y valor del segmento del mercado en el cual se tiene presencia, para luego emplear medidas tales como indicadores de imagen, calidad de la relacion con los clientes y atributos de los productos o servicios. otros indicadores tambien ayudan mucho a valorar esta perspectiva y califican el efecto de la oferta de bienes y servicios ante los clientes de la empresa, tales como cuota de mercado, nivel de lealtad y satisfaccion de clientes, reclamos resueltos entre el total presentado, desviaciones en acuerdos de servicios, entre otros.
la perspectiva de procesos internos (internal processes), enmarca procesos tales como innovacion, operacion y servicio de posventa, para lo cual se acude a indicadores relacionados con dichas actividades, como lo pueden ser razones de costos, calidad, tiempos y flexibilidad en los procesos, en cuanto a la operacion se refiere.
la innovacion, satisfaccion y competencias de empleados, como ultima perspectiva formulada (perspectiva de aprendizaje y crecimiento o "learning and growth") es clasificada por los autores como la capacidad y competencia del personal, cuyo desempeno se mide, por ejemplo, a traves de indicadores de satisfaccion, productividad o requerimientos de formacion, desarrollo de sistemas de informacion, derechos y desarrollo de software propio, entre otros. cultura, clima y motivacion para el aprendizaje y la accion son indicadores que senalan los niveles de iniciativas propuestas por el personal y estan relacionados con la capacidad para trabajar en equipo sincronizados con las estrategias, mision y vision de la empresa.
esta herramienta de gestion integral es mas que un sistema de medicion tactico u operativo, las organizaciones innovadoras lo estan utilizando como un “sistema de gestion estrategico”, tal como lo senala el cpc mario apaza meza (2005) en su obra balanced scorecard: gerencia estrategica y del valor[3]; el cuadro de mando integral puede ser empleado para gestionar las estrategias a largo plazo y llevar a cabo procesos de gestion decisivos tales como: aclarar y traducir la estrategia para transformar la mision en vision; comunicar y vincular los objetivos estrategicos e indicadores; planificar, establecer objetivos y alinear las iniciativas estrategicas e incrementar la retroalimentacion y formacion estrategica.
de acuerdo a todo lo senalado podemos advertir que esta herramienta de gestion se convierte en un sistema integral del trabajo y permite a los directivos y administradores de una empresa observar a la organizacion desde cuatro perspectivas importantes; sin embargo adicionalmente debemos preguntarnos lo siguiente: ¿como nos ven los clientes?, ¿como nos ve la sociedad?, ¿...
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Jose Alonso Saceda, en 19 de Mayo de 2008
...financieras, y hay mucha menos difusion de la investigacion, sin embargo, eso no significa que se realicen mayor numero de demandas.
las empresas financieras se defienden afirmando que no estan teniendo problema alguno en reclutar a nuevos talentos, y que abarcan mas valores a día de hoy que durante el auge de las tecnologicas. gran parte de ese crecimiento ha sido impulsado por los mercados emergentes como brasil, india y rusia.
algunos analistas dicen que el mercado no valora hoy la inversion en investigar sobre los valores tanto como antes hacía, porque los fondos de cobertura y otras inversiones estan mas centradas en los resultados a corto plazo de lo que antes solía ser, es decir, que existe un claro interes especulativo en los mercados, potenciado tanto por las empresas financieras como por los inversores privados.
la investigacion tradicionalmente siempre fue una guía para la opinion predominante sobre una empresa o industria determinada. hoy día, se toman las cotizaciones de wall street como un indicador que siempre hace lo contrario a lo que los analistas esten recomendando. en otras palabras, cuando los analistas dicen "compre", a menudo ya es momento de vender.
de hecho las companías financieras se felicitan hoy en día de que, durante los ultimos anos, siempre han seguido las tendencias contrarias a lo que los analistas han dicho, y les ha sido fructífero.
...
Planificación
Análisis Visual de los Problemas de la Organización
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Jose Alejandro Rodriguez, en 3 de Junio de 2008
...razones que a entender originan un problema, permitiendo visualizar de una manera muy rapida y clara, la relacion que tiene cada una de las causas con las demas razones que inciden en el origen del problema. en algunas oportunidades son causas independientes y en otras, existe una íntima relacion entre ellas, las que pueden estar actuando en cadena. se entiende que la mejor manera de identificar problemas es a traves de la participacion de todos los miembros del equipo de trabajo en que se trabaja y lograr que todos los participantes vayan enunciando sus sugerencias a traves de la lluvia de ideas; de esta manera todas estas ideas se iran colocando en diversos lugares del diagrama, dando por resultado este diagrama.
este tipo de herramienta de analisis estrategico incluye los siguientes elementos:
el elemento principal es el problema que se desea analizar, el cual se coloca en el extremo derecho del diagrama, es recomendable encerrarlo en un rectangulo para visualizarlo con facilidad.
un segundo elemento son las causas principales que de acuerdo a nuestra perspectiva han originado el problema.
representacion.
graficamente esta constituida por un eje central horizontal que es conocida como “línea principal o espina central”; posee varias flechas inclinadas que se extienden hasta el eje central, al cual llegan desde su parte inferior y superior, segun el lugar adonde se haya colocado el problema que se estuviera analizando o descomponiendo en sus propias causas o razones. cada una de ellas representa un grupo de causas que inciden en la existencia del problema. cada una de estas flechas a su vez son tocadas por flechas de menor tamano que representan las “causas secundarias” de cada “causa” o “grupo de causas del problema”.
el diagrama que se efectue debe tener muy claramente escrito el nombre del problema analizado, la fecha de ejecucion, el area de la empresa a la cual pertenece el problema y se puede inclusive colocar informacion complementaria como puede ser el nombre de qu...
Sistema bancario
Calidad de los servicios en banca particulares
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 5 de Septiembre de 2008
...financieras; estas buscan cada día mejorar esta plataforma, pues saben que la facilidad y rapidez de esta plataforma es muy importante.
si bien, muchas veces se cuestiona la seguridad en las transacciones financieras por internet; es realmente util este tipo de evaluaciones, que permiten a los bancos seguir desarrollando su canal de internet; esto, sin duda, garantizara que el usuario disfrute de una excelente prestacion de servicio y oferta de productos.
creditos de imagenes:
imagen 1: logotipo de aqmetrix obtenido de la web oficial....
El Robo Más Grande En La Historia De La Humanidad
Por
Andrés Arellano, en 7 de Noviembre de 2008
en 1.999, cuando el euro empezo su funcionamiento de manera virtual, se publico un ensano en los estados unidos denominado "the case for amero", escrito por el eminente economista canadiense, miembro del think tank de ultra derecha, el fraser institute, herbert g. grubel. en el se estipulaban las ra...
Comercio Internacional
Instrumentos, Riesgos y Ventajas de este Sistema
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 21 de Junio de 2008
... y fiscal por parte de los gobiernos.
es bien sabido que los gobiernos prestan apoyo comercial a sus exportadores ofreciendoles facilidades administrativas, servicios de informacion y asesoramiento e incluso promocionando directamente los productos originados en el país mediante publicidad, exposiciones y ferias internacionales. las ayudas financieras a la exportacion son principalmente los prestamos y creditos a la exportacion, frecuentemente con tipos de interes muy bajos, y los seguros gubernamentales que cubren los riesgos empresariales incluso el riesgo derivado de perturbaciones políticas o belicas.
el apoyo fiscal se traduce en instrumentos que consisten en las desgravaciones fiscales (reduccion de impuestos), la devolucion de impuestos a traves de convenios o tratamientos especiales a tal o cual actividad productiva exportadora y las subvenciones directas que en tiempos actuales cada vez son menos....
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 1 de Abril de 2008
...financieras; en todos ellos su valor esta determinado por el valor de otro activo. por ultimo se cuentan las permutas financieras (swap), las cuales son operaciones de intercambio de cantidades de dinero en fechas futuras a tipos diferentes de interes, la empresa asume deuda a interes fijo y obtiene rentabilidad a interes variable, de esta manera diversifica su riesgo; por ejemplo por este sistema, se puede asumir deuda a interes fijo y prestar a interes variable, con lo cual se reduciría el riesgo inherente al prestamo.
formas de minimizar el riesgo.
debemos considerar que la unica manera de cubrir y reducir riesgos, es trasladarlos de alguna manera a otro ente (por ejemplo en el caso de seguros se traslada a la companía aseguradora), pero estas operaciones para que realmente sirvan a la empresa deben estar acompanadas con lineamientos estrategicos que proporcionen una ventaja competitiva en relacion a su actuacion en el mercado.
amigo lector la primera y mas comun manera empleada para minimizar el riesgo propio, tal como lo habíamos senalado, es “proteger” nuestros activos mediante la contratacion de seguros; estas operaciones disminuyen el riesgo de perdida que pueden ocasionar factores externos a la empresa tales como desastres, incendios, robos, etc., permitiendonos contar con un valor de reposicion, es lo que se denomina y conoce comunmente como salvaguarda del activo.
otras maneras de minimizar el riesgo es evaluar la rentabilidad del negocio y de los recursos propios, así como los resultados obtenidos independientemente por cada unidad operativa. esto permite diversificar el riesgo reservando capital de respaldo con base a estas consideraciones.
para entender mas claramente esta asunto del riesgo y como afecta el devenir financiero en nuestra empresa vamos a plantear un simple caso: “establecer una cobertura y gestionar el riesgo: el caso de la empresa alquileres maqui sistema”. maqui sistema es una companía que compra maquinaria para construccion y la alquila a empresas que esten realizando obras inmobiliarias de amplia cobertura y de periodos largos de ejecucion, la finalidad de su negocio es recuperar el valor del equipo y en caso se presente la ocasion revenderlo al arrendatario al mejor precio de recuperacion posible, como vemos es un típica operacion de leasing.
sucede que se presenta la ocasion de rentar una grua a construcciones inmobiliarias murcia por 8 anos a razon 2 millones de euros al ano a la tasa de 12% anua; el problema es que en este momento maqui sistema no cuenta con la liquidez suficiente para adquirir la maquinaria que dicho sea de p...
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Jose Alonso Saceda, en 29 de Junio de 2008
...financieras. esa ratio crecio un 19,1%, hasta sumar 18.859 millones de euros.
a ese margen, y siguiendo la `cascada´ de los balances, le sucede el margen ordinario, en el que se incluyen las comisiones y las operaciones financieras, y que totalizo 31.511 millones de euros, un 19,9% mas que un ano antes.
el margen de explotacion, que incluye los gastos de explotacion alcanzo los 18.556 millones de euros y crecio un 26,1% sobre ese mismo indicador de 2006.
un aspecto destacable es el aumento de las perdidas netas por deterioro de activos, que crecieron un 59,4% y totalizaron 5.444,1 millones de euros. esa partida engloba lo que antiguamente se designaba como "saneamientos e insolvencias". es aquí en donde se incluyen los 1.575 millones de provisiones realizadas con caracter prudencial.
por todo ello, el epígrafe de "perdidas netas por deterioro de activos" es el que peor evoluciono en el ejercicio pasado, basicamente por la crisis que atraviesan los mercados financieros internacionales, y que se dejo notar especialmente en el ultimo trimestre de 2007, segun la ceca.
lo que si se ha mantenido en las cuentas del ano pasado es el desequilibrio entre el dinero que las cajas de ahorro prestan para financiacion crediticia y el que toman de los ahorradores. así, segun los datos publicados por ceca, los creditos crecieron a un ritmo de un 16,74%, hasta totalizar 871.972,32 millones de euros, mientras que los depositos lo hicieron solo el 12,28%, hasta 683.555,62 millones de euros, lo que supone que las entidades tuvieron que obtener fondos en 2006 de otras vías que no fueran los depositos captados. algo que sin duda se ha dejado sentir en los costes financieros, que se incrementaron un 74,6% , especialmente en un momento en el que los mercados de capitales han experimentado fuertes oscilaciones.
un capítulo en el que las cajas de ahorros tuvieron un destacado desempeno durante todo el pasado ano es el de la rentabilidad. una de las ratios que mejor lo reflejan es la roe (en ingles `return over earnings´, o beneficios sobre recursos propios) y que ha mejorado seis puntos porcentuales, hasta situarse en el 21,3%. otro de los indicadores, el roa, que mide lo mismo, pero sobre los activos, crecio 18 puntos basicos y se situo en el 1,15%.
al capítulo que en las cajas equivale a los dividendos, la inversion en obra social, las entidades destinaron un total de 1.948 millones de euros, un 15% mas que un ano antes. los restantes 9.063 millones (un 67,2% mas que en 2006) fueron directamente a reservas para fortalecer el balance....
Análisis del término riesgo, estudiando su concepto y los diferentes tipos de riesgos que surgen de acuerdo a la naturaleza de la operación que realiza el inversionista.
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Jose Alejandro Rodriguez, en 3 de Septiembre de 2008
...l precio de las acciones respecto a las fluctuaciones del mercado, esto es lo que se denomina riesgo de mercado.
pero no solamente en el mercado de capitales se puede observar el analisis del riesgo, como parte integrante de la toma de decisiones. otro supuesto podría ser el caso de los prestamos que realizan las diferentes instituciones financieras, quienes tratan de evaluar los diferentes tipos de riesgos que puedan presentarse en la operacion a financiar.
toda empresa que recien se inicia como aquella que lleva tiempo en el mercado ,se encuentran supeditas a una determinada clase de riesgo o a un conjunto de estos. por ello, es importante hacer un analisis de los diferentes tipos de riesgos que existen:
riesgo comercial
hace referencia al conjunto de riesgos que enfrenta una empresa y que se focaliza en las variaciones del rendimiento. este riesgo puede estar vinculado a los costos inherentes a su produccion, nivel de ventas, precios de los productos, competencia, suministro ineficiente de las materias primas, etc.
riesgo financiero
esta directamente vinculada al tipo de activo financiero que se utiliza en la implementacion de la estructura de capital. todo activo financiero tiene un nivel de jerarquía diferente de acuerdo al riesgo que incorpora. mediante la estructura de capital se determinan el conjunto de activos financieros que utilizara la empresa y el nivel de riesgo que pretende asumir.
en base al riesgo se toman decisiones - foto wikimedia, autor hlondono.
riesgo en capacidad adquisitiva
este tipo de riesgo esta directamente relacionado con la inflacion, ...
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