Empresas
Crédito comercial, acumulaciones y descuento por pronto pago
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 16 de Julio de 2008
...comercial es una de las formas de financiamiento mas directas y espontaneas a favor de la empresa. se constituye en una manera de obtener “dinero fresco”, sin necesidad de garantes, contratos o cualquier cosa que ligue a la empresa legalmente; solo es necesario contar con un historial crediticio limpio, una determinada cantidad de tiempo en el negocio y cumplir con ciertas condiciones de exhibicion, promocion y mínimos de compra con relacion al producto comercial o...
Comercio Exterior
Una entidad que regula las transacciones comerciales
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 14 de Julio de 2008
...comercial, que puede ser un contrato comercial (de compra/venta) o por servicios, factura pro-forma emitida por el exportador y aceptada por el importador, intercambio de notas (contrato informal)”, se debe considerar la informacion que debe contener el contrato comercial que incluye lo siguiente:
descripcion de la mercadería, cantidad, precio unitario y condicion de venta segun incoterms.
medio de transporte, lugar y plazo maximo para disponer el embarque de la mercadería y destino final de la misma.
plazo de pago (post-embarque).
detalle de la documentacion de embarque a ser emitida por el exportador. dicho requerimiento lo determina el importador en funcion a las disposiciones aduaneras vigentes en el país donde se procedera a su nacionalizacion (despacho a plaza).
instrumentacion de pago, fecha maxima de validez para presentar la documentacion de embarque y plazo de negociacion.
gastos bancarios, quien asume los mismos, ya sea los originados en el país del importador y del exportador.
el exportador podra indicar el nombre del banco a traves del cual desea obtener la carta de credito y/o el pago.
recomendacion en funcion a las normas de la cci:
segun el art. tercero del documento cci no 500 se establece que “los creditos son, por su naturaleza, operaciones independientes de las ventas o de cualquier otro contrato en los que puedan estar basados y a los bancos no les afectan ni estan vinculados por tales contratos, aun cuando en el credito se incluya alguna referencia a los mencionados contratos. por lo tanto, el compromiso por parte del banco de pagar, aceptar y pagar instrumentos de giro o negociar y/o cumplir cualquier otra obligacion incluida en el credito no esta sujeto a reclamaciones o excepciones por parte del ordenante, resultantes de sus relaciones con el banco emisor o con el beneficiario”;asimismo se deja claro que el “beneficiario no podra, en ningun caso, hacer uso de las relaciones contractuales existentes entre los bancos o entre el ordenante y el banco emisor”.
la norma tambien senala que debemos considerar y tener muy en cuenta que las partes que intervienen en un credito “negocian con documentos y no con mercancías, servicios y/u otras prestaciones” (art. 4° del cci no 500), lo que significa que en una carta de credito los bancos que intervienen efectuaran los pagos a los beneficiarios (exportadores de bienes y/o servicios) en la medida que estos ultimos cumplan con las condiciones exigidas en la instrumentacion de pago. los conflictos que se susciten entre comprador y vendedor respecto a cuestiones como la calidad de la mercancía, deben ser solucionados entre ellos fuera de los ambitos bancarios, haciendo valer los terminos del "contrato comercial". las demandas "comerciales " no se contemplan en las normas de la camara de comercio internacional (cci), por ser materia del derecho internacional....
Finanzas Empresariales
Como obtener fondos inmediatos sin pagar intereses
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 7 de Julio de 2008
...ce “3/10 neto 30”, esto significa que el vendedor otorga un descuento del 3% si el comprador cancela la compra antes de los 10 días, pero tiene a su vez 30 días para pagar. hay que tener en cuenta que cuando el vendedor ofrece un descuento por pronto pago y el comprador no lo toma, este se convierte en un costo de credito comercial, así cuanto mas amplio es el periodo entre el final del descuento y el tiempo en que se paga la cuenta, menor es el porcentaje anual del costo de oportunidad para el vendedor.
el sistema de calendarizacion estacional, conforma el cuarto grupo, este se emplea para negocios con ventas estacionales (tales como las heladerías), la idea es motivar a los compradores a que realicen sus pedidos antes de los periodos de fuerte venta, esto significa por ejemplo, que en el caso que la estacion de verano fuera entre diciembre y marzo, se otorgara concesiones a los compradores en la medida que si ellos hacen su pedido antes del mes de octubre, podran pagar por ejemplo en febrero y con descuento, indicando que aquellos que hagan su pedido a partir de diciembre pagaran maximo a 30 días sin descuento.
hasta aquí hemos visto que realmente el credito comercial es un medio de financiamiento y una fuente de fondos; sin embargo esta financiamiento no es discrecional, depende de los planes de compra de la empresa, lo que a su vez esta enlazado con su ciclo de produccion. segun lo que sucede en las empresas, si estas aumentan su produccion o ventas directas y las correspondientes compras de materia prima o productos para la venta, aumentaran las cuantas por pagar y estas como se ha visto proporcionaran un fuente de fondos y financiamiento inmediato que no implica excesivos costos financieros y por ende es muy adecuada para las pequenas companías.
la idea de este tipo de sistema implica que la empresa observe una política estricta relacionada con su puntualidad para pagar las cuentas, en este caso se convertira en una fuente espontanea de financiamiento, que variara con el ciclo de produccion de manera automatica y nos beneficiara con fondos con un coste de financiacion casi nulo. consideren ademas que no es muy recomendable “estirar” las cuentas por pagar, ello implica pagar fuera del plazo de vencimiento y puede acarrear una perdida de la habilidad de la empresa para obtener credito a futuro, en cuanto se pierde la relacion favorable de cumplimiento crediticio con el proveedor....
Por
Jose Alonso Saceda, en 13 de Junio de 2008
...comercial obtuvo un beneficio antes de impuestos de 2.461 millones de euros (+10%). este crecimiento esta impactado por la depreciacion de la libra y del dolar frente al euro, ya que el beneficio de la banca comercial de latinoamerica crece un 24% en dolares y la de reino unido, un 28% en libras, que se quedan en un 9% y un 14%, respectivamente, al pasarlo a euros. no obstante, buena parte de ese importe se recupera en los resultados por operaciones financieras del grupo. la cobertura de fluctuacion de tipos de cambio contratada de manera centralizada aporta 210 millones de euros en las cuentas consolidadas, mientras que el impacto negativo esta en estas unidades al pasar sus cuentas a euros.
respecto a la situacion economica internacional, que ha afectado a las cuentas de resultados de los principales bancos mundiales, saenz reconocio que "se ha producido un empeoramiento de la calidad del credito, pero partimos de una situacion muy solida. no tenemos productos toxicos en nuestra cartera y contamos con un buen amortiguador que son nuestros niveles de provisiones - mas de 6.000 millones de euros -. confirmamos las previsiones que hicimos en septiembre de 2007, cuando la crisis no había hecho mas que comenzar, y eso es algo que muy pocos pueden decir".
saenz aventuro que "la banca comercial no va a aguantar crecimiento del 15 o 16%; mas bien crecera al 10 u 11%, y se mantendra en esas cifras, como ha ocurrido en espana en anteriores crisis".
el santander ha llegado a un acuerdo con general electric para la venta de interbanca, y para hacerse con el negocio de ge money y tarjetas en europa.
la entidad presentara en octubre en brasil el plan estrategico a tres anos para el banco real, como hizo en londres tras la adquisicion de abbey.
el beneficio trimestral es recurrente, ya que no incluye plusvalías extraordinarias.
la crisis de liquidez de la banca britanica le ha sentado bien a abbey, que ha aportado el 12% del beneficio del grupo santander.
entre los puntos negros que cuenta el santander, sin duda el primer puesto lo ocupa el servicio en abbey.
la entidad atribuye la perdida de calidad en el servicio a los clientes de abbey al proceso de implantacion del sistema partenon, la plataforma tecnolofica corporativa del santander. un "sarampion" que la filial britanica del gripo esta superando, para alcanzar el objetivo de elevar el nivel de calidad de servicio de abbey por encima de la media de la banca britanica.
por su parte, el santander en espana desarrolla su mercado en torno a depositos de inversiones para que así la economía vuelva a circular a traves de la banca, para ello recientemente opto por la creacion del seguro de ahorro divide y venceras, con el que coloca el 50% del capital a dos anos al 5,25% tae, y el 50% del capital con hasta un 8% anual, vinculado a la evolucion de una cesta de 3 índices (iboxx e 1-3g, eurostoxx 50 y dow jones aig commodity).
todo ello a un plazo mínimo de 3 anos. despues sería ampliable a una posible resolucion automatica anual con un maximo de 10 anos.
el capital a vencimiento queda garantizado por la entidad.
durante el pasado ano 2007, los beneficios extraordinarios que se produjeron a lo largo del ejercicio llegaron a superar con creces los 8.000 millones de euros, tras conseguir el banco unas plusvalía...
Manejo del Efectivo
Una manera de saber si estamos recuperando el dinero en forma eficiente
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 29 de Julio de 2008
...ni gastos innecesarios.
algunas ideas para acortar el ciclo de conversion de efectivo.
la primera consideracion es, claro esta, disminuir el periodo de conversion de inventario. esto se consigue analizando los procesos de produccion para determinar aquellos innecesarios con el fin de fabricar los productos mas rapidamente. en caso la empresa sea comercial se debera buscar reducir los tiempos de llegada de la nueva mercadería, efectuando los pedidos antes de que se agote el stock de acuerdo a la demanda del producto; otra forma es reducir el tiempo de almacenaje, y ello se consigue vendiendo mas rapido.
hay varias formas para vender mas rapido que se ajustan a las premisas anteriores y que se aplican tanto a empresas industriales como comerciales. una de ellas es la tecnica de promociones y ofertas, otra manera es ofreciendo descuentos sean estos por pronto pago (fuera de factura o en factura). tambien podemos adoptar la estrategia de ofrecer credito con o sin restricciones, dependiendo del analisis que hagamos del cliente.
como vemos la idea es no quedarnos con el inventario mas del tiempo necesario, hay que moverlo, ejecutarlo, venderlo, la empresa debe rotar el inventario lo mas posible y buscar siempre reducir los tiempos de conversion.
la segunda forma es disminuir el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar. aquí se contemplan dos cosas: la primera se relaciona con los clientes al contado, en este caso debemos motivar a los equipos de cobranza y desarrollar una estrategia de cobranza geografica y segmentada. la segunda situacion a tener en cuenta se relaciona directamente con los clientes al credito, en este caso hay que motivarlos a que paguen a tiempo y una de las formas es brindarles descuentos, con el fin de que cancelen incluso antes del vencimiento.
por otro lado las buenas relaciones con los clientes son el eje fundamental de los negocios y para disminuir el periodo de cobranza es indispensable mantenerlas. ello podemos conseguirlo entregando productos de calidad y en el plazo establecido como tambien proporcionando un servicio post-venta adecuado y con canales accesibles.
la tercera forma es aumentar el periodo en que se difieren las cuentas por pagar. para ello debemos negociar mas días de credito con proveedores, sin perjudicar la propia imagen y reputacion de credito de la empresa. las operaciones de negociacion deben ejecutarse de tal forma que se evite el incremento de costos o se limite la provision de materias primas o mercadería retrasando el proceso de venta....
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Jose Alonso Saceda, en 30 de Mayo de 2008
...ran consumo, porque, segun dicen, abrio la puerta a que las grandes cadenas de distribucion sigan imponiendo plazos de tres meses a sus proveedores, quedando en una ambiguedad las supuestas compensaciones que deberían de recibir. los expertos anaden, ademas, que pocos proveedores se atreven a poner objeciones, por miedo a tener un conflicto comercial con un gran cliente que a lo mejor representa el 25% de su facturacion.
en busqueda de soluciones
para hacer frente al incremento de los plazos de pago de facturas de las empresas espanolas, los expertos proponen una serie de medidas que ayudarían a aliviar la situacion. la primera fase de ellas es la aprobacion de un reglamento que desarrolle la mencionada ley, y en el que se establezca un plazo ineludible de 60 días para el pago de la factura, a partir de los cuales se debera abonar al proveedor unos intereses disuasivos equivalentes al interes legal incrementado en dos puntos.
otras medidas que proponen son la creacion de un observatorio oficial, dependiente del ministerio de industria, que informe sobre la evolucion de los plazos de pago; la creacion de un servicio de defensa al proveedor - al estilo de la comision nacional de la competencia -, que persiga los abusos de posicion dominante; y la reforma de la justicia mercantil, con el establecimiento de unos tribunales de comercio, al estilo de los que ya existen en francia, que propicien una resolucion judicial de los conflictos mas rapida y efectiva.
seguros de credito
se trata de otro recurso que las empresas tienen a su disposicion para hacer frente a la morosidad empresarial, que fue introducido en espana en 1.929 por la companía credito y caucion. esta companía es la líder en espana, con un 58% de cuota de mercado, cuenta con 28.000 empresas como clientes y asegura un volumen de negocio superior a 136.000 millones de euros.
los sectores que mas han recurrido durante 2007 a este seguro han sido la construccion - especialmente residencial y de segunda residencia -, el siderurgico, maderas y muebles y electrodomesticos.
la proteccion de este tipo de seguro se basa en tres garantías: prevencion - por medio de una gigantesca base de datos que registra la evolucion de la solvencia de la cartera de clientes de sus asegurados -, indemnizacion y recobro.
dada la situacion economica actual, cada vez son mas las empresas que recurren al seguro de credito.
otras alternativas para la solucion
existen, ademas de los seguros de creditos, otras alternativas que tambien son viables, pero que no son muy utilizadas en espana por ahora.
el aumento de la morosidad no solo afecta a las empresas, sino tambien a los consumidores particulares. segun los datos de intrum justitita, la demora de los pagos de los clientes particulares a lo largo de 2008 sera una media de 70 días. sin embargo, las empresas espanolas no recurren a las companías especializadas en recobros en la misma proporcion que lo hacen otras empresas de europa. y es que en espana hay una carencia de regulacion...
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José M. Pérez, en 9 de Mayo de 2008
barandilleros.com esta sujeto a una licencia creative commons poco restrictiva. dicha licencia permite copiar, distribuir, comunicar publicamente la obra, hacer obras derivadas y hacer un uso comercial de los contenidos del blog siempre y cuando se respete la autoría original del autor en la ...
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Jose Alonso Saceda, en 19 de Mayo de 2008
en cualquier otro país del mundo se habría desatado el panico al saberse que el deficit comercial es ya superior a los 700 mil millones de dolares al ano, con la moneda hundida desde la entrada en circulacion del euro, y el gobierno se habría visto ya obligado a recortar los gas...
Por
Jose Alonso Saceda, en 13 de Noviembre de 2008
...comercial monstruoso; importa mucho mas de lo que exporta. el deficit comercial se situo en 67.111,5 millones de euros en los ocho primeros meses del ano 2008, lo que representa un incremento del 7% respecto al mismo periodo del ano anterior. hasta el momento la crisis no ha afectado a las exportaciones, pero nadie duda de que a partir del proximo ano 2009 se dejara notar en las cuentas. a este problema hay que anadir, ademas, la explosion de la burbuja inmobiliaria. en estos momentos hay aproximadamente mas de medio millon de viviendas que no se van a vender en 2008, algunos expertos del banco de espana confían en que la poblacion inmigrante contribuira a dar salida a esa oferta, sin embargo en un momento en que el poder bancario apenas otorga hipotecas y creditos a cuentagotas y solamente a quien demuestre tener considerable solvencia, parecen ser datos muy optimistas. finalmente hay que tener en cuenta que espana es, ademas, uno de los peores países de la union europea en productividad. asignatura pendiente desde hace muchos anos que ninguno de los distintos gobiernos ha sabido aprobar....
Comercio Exterior
Breve relación de los Incoterms más utilizados
Por
Jose Alejandro Rodriguez, en 15 de Agosto de 2008
...a continuacion se detallan los incoterms mas utilizados, así como una breve descripcion de cada uno de ellos.
clausula en fabrica (exw). en la fecha indicada, el vendedor pone en su propia fabrica la mercancía a disposicion del comprador. a partir de ese momento, es el comprador quien asume todos los riesgos y gastos de la operacion comercial.
clausulas franco-vagon (fot y for), franco al costado del buque (fas) y franco a bordo (fob). en la primera de estas clausulas, es el comprador quien contrata al transportista. el vendedor, a su vez, se compromete a embalar la mercancía y a entregarla al transportista indicado, en el momento preciso y en el lugar acordado con el, con toda la documentacion imprescindible.
en las clausulas fot, for y fas, es el comprador quien asume todos los riesgos y gastos derivados de la exportacion (licencias, derechos y agentes, etc.). en la fob, en cambio, es el vendedor quien obtiene los permisos de exportacion y corre con todos los riesgos y gastos hasta que se entrega el material en el barco que va a realizar el transporte internacional, donde ya se considera que esta fuera de las fronteras del país. el comprador senala y contrata al transportista, indicando al vendedor el lugar de entrega, el momento y el nombre del buque o del transportista correspondiente.
clausulas coste y flete (c&f) y coste, seguro y flete (cif). estas clausulas se aplican cuando el transporte se efectua por vía marítima. el coste del transporte hasta que el buque elegido por el vendedor atraca en el puerto de destino, corre a cargo del vendedor, pero los riesgos se transfieren al comprador desde el momento mismo en que la mercancía ha sido entregada al buque que efectuara el transporte.
por esta transferencia de riesgos, el comprador debe exigir, en estos casos, que el vendedor contrate un transporte normal. para que la transferencia se produzca, el vendedor debe enviar al comprador el aviso de aceptacion, informandole de que ha entregado la mercancía al buque y confirmando el envío de la documentacion de la que debe disponer para hacerse cargo de la mercancía en el puerto de destino. si se ha acordado el pago por credito documentario, el vendedor entrega esta documentacion al banco que ha abierto el credito a su favor, como exportador, como prueba de que ha realizado el envío de la mercancía.
buque container cargado - foto picapp autor: jupiter images
en las clausulas c&f y cif, el vendedor abona los costes del transporte en los terminos concertados en el conocimiento de embarque, sin que quede obligado al pago de los gastos de cualquier tipo que puedan producirse durante la travesía, ni a los de descarga en el puerto de destino.
en la clausula cif, el vendedor paga el precio de la poliza transferible de seguro marítimo que cubre los riesgos del transporte. en la clausula c&f, el seguro corre por cuenta del comprador.
clausulas sobre buque/sobre muelle (exs/exq) y entrega libre (ddp). los gastos y riesgos que se producen desde que se inicia el tramite de importacion-exportacion hasta que la mercancía se situa en el muelle de destino, en el primer caso, y en el almacen o domicilio del comprador, en el segundo, corren a cargo del vendedor.
en la clausula sobre buque (exs) se utilizan dos alternativas. la primera es la de derechos por cuenta del comprador, que exige que el vendedor solo pague los gastos portuarios de descarga. en la opc...
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