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Jose Alonso Saceda, en 20 de Abril de 2008
...registrado un descenso del 37,5 por ciento en apenas tres meses. la diferencia aun sería mayor con respecto al primer trimestre de 2007. entonces, el pib subio un 1% intertrimestral que, implicaría que la velocidad de la economía espanola se habría reducido a la mitad en un ano.
para los expertos, la prueba de que la crisis en espana no es consecuencia de la situacion a nivel global, se encuentra en el sector bancario. mientras que en la mayoría de los países de europa los grandes bancos anuncian recortes en sus beneficios, en espana todas las entidades bancarias baten records historicos de ingresos, sin embargo, a causa de la subida de los precios, tambien desconfían de otorgar nuevos creditos a consumidores, lo que hace que el consumo descienda considerablemente sobre todo a partir del inicio del ano 2007, repercutiendo en la industria, así es como numerosas inmobiliarias (mas de 40.000 durante el pasado ano) se declaran en suspension de pagos, y mas tarde en quiebra.
así, a grandes rasgos, nuestra crisis se debe al modelo de crecimiento, basado fundamentalmente en la construccion y en una financiacion comoda, tanto interna como externa. ahí esta el deficit exterior del ano 2007 de unos 108.000 (ciento ocho mil) millones de euros.
espana es el pais que, en proporcion a su economía, tiene mayor deficit exterior, sin posibilidades, por otra parte, de enmendar dicho problema, pues la existencia del euro impide hacer devaluaciones de la moneda.
la mayoría de los cierras se realizaron a partir de la segunda mitad del ano, cuando comienza a llegar el panico al sector bancario en europa, tras conocerse los datos de la crisis subprime en los eeuu.
a esta situacion no ayudo en nada la subida continuada del euribor, que cada mes asfixiaba las economías familiares, provocando una disminucion considerable del consumo, y es que, las entidades bancarias desconfiaban cada vez mas de otorgar creditos a cualquiera, sobre todo despues de comprobar los resultados que esa política ha traído en los estados unidos.
a principios de 2008 surgían las primeras propuestas por parte de los expertos para afrontar la desaceleracion que se había iniciado ya hace un ano. así, caja madrid senalaba que el perfil de ralentizacion sera mas marcado que el previsto inicialmente, pero la economía parte de unas tasas de crecimiento muy elevadas y necesita depurar los desequilibrios acumulados en un largo e intenso ciclo y, para ello, se requieren avances del pib mas proximos al potencial.
en enero ya había unanimidad de opinion en que el principal culpable de que la economía espanola crezca menos el proximo ejercicio sera el frenazo del sector de la construccion, que ha sido el motor del pib los ultimos anos.
la situacion pese a todo, todavía se mantiene en vilo, y los expertos coinciden en senalar que un escenario "menos optimista" para europa de lo esperado tendría efecto...
Planificación
Análisis Visual de los Problemas de la Organización
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José Alejandro RM, en 3 de Junio de 2008
...causas; de tal manera que cuando ocurre algun problema con la calidad del producto, se debe investigar a fin de identificar las causas del mismo, ya que ello determinara la respuesta del cliente.
¿como interpretar un diagrama de causa-efecto?
la forma de espina de pescado de este diagrama presenta las causas o razones que a entender originan un problema, permitiendo visualizar de una manera muy rapida y clara, la relacion que tiene cada una de las causas con las demas razones que inciden en el origen del problema. en algunas oportunidades son causas independientes y en otras, existe una íntima relacion entre ellas, las que pueden estar actuando en cadena. se entiende que la mejor manera de identificar problemas es a traves de la participacion de todos los miembros del equipo de trabajo en que se trabaja y lograr que todos los participantes vayan enunciando sus sugerencias a traves de la lluvia de ideas; de esta manera todas estas ideas se iran colocando en diversos lugares del diagrama, dando por resultado este diagrama.
este tipo de herramienta de analisis estrategico incluye los siguientes elementos:
el elemento principal es el problema que se desea analizar, el cual se coloca en el extremo derecho del diagrama, es recomendable encerrarlo en un rectangulo para visualizarlo con facilidad.
un segundo elemento son las causas principales que de acuerdo a nuestra perspectiva han originado el problema.
representacion.
graficamente esta constituida por un eje central horizontal que es conocida como “línea principal o espina central”; posee varias flechas inclinadas que se extienden hasta el eje central, al cual llegan desde su parte inferior y superior, segun el lugar adonde se haya colocado el problema que se estuviera analizando o descomponiendo en sus propias causas o razones. cada una de ellas representa un grupo de causas que inciden en la existencia del problema. cada una de estas flechas a su vez son tocadas por flechas de menor tamano que representan las “causas secundarias&rd...
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Jose Alonso Saceda, en 23 de Junio de 2008
...crisis, ya que esta vez han coincidido la crisis de algunos sectores con la crisis en el sector financiero, algo que hasta el momento no había ocurrido nunca. ante la amenaza que pende sobre las economías domesticas por parte del banco central europeo que puede subir los tipos de interes, blesa se refirio a la trayectoria que ha seguido esa autoridad durante los ultimos anos para restarle importancia.
sin embargo, sí senalo que el banco central europeo pudo equivocarse en la forma de anunciar la posibilidad de que se produzca un nuevo aumento del precio del dinero, coincidiendo de esta forma con las declaraciones ya dichas por el presidente del gobierno, jose luis rodríguez zapatero.
el presidente de caja madrid declaro que no le preocupa en absoluto que la morosidad de su entidad llegue a índices por encima de la media del sector. sin embargo, sí senalo que para el sector de las finanzas se han acabado los días de vino y rosas, y que le toca abrocharse el cinturon para afrontar de la mejor manera posible la crisis en la que estamos inmersos.
bbva tambien hablo de la crisis
en este sentido, el presidente del banco bilbao vizcaya argentaria, francisco gonzalez, ha senalado que el sistema financiero esta entrando en una nueva fase de la crisis, en la que se vera durante los proximos meses como se han gestionado las carteras de riesgo.
en opinion del presidente del bbva, la banca entra en estos momentos en una nueva fase caracterizada por la gestion de la morosidad, que en espana ha registrado ya avances significativos en los ultimos meses, pese a que por el momento todavía se mantiene en mínimos historicos.
gonzalez aprovecho para afirmar que su banco es en estos momentos el que mejor posicionado esta en estos índices para afrontar la crisis. en esta coyuntura, afirmo que no se ha contemplado nunca la hipotesis de que la entidad bancaria pueda ser el objetivo de compra de una entidad internacional.
ademas, quiso subrayar que la entidad tampoco tiene como objetivo el expandirse durante los proximos meses, y ademas declaro que los dos principales bancos de espana (santander y el suyo) han salido muy fortalecidos de la crisis.
declaro que la presencia de las entidades bancarias espanolas en asia es aun muy pequena. no obstante, puntualizo en que la experiencia adquirida por las companías espanolas en otras economías en desarrollo puede suponer una ventaja competitiva a la hora de operar en mercados como el de india o china....
Un Ejemplo Para El Mundo.
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Andrés Arellano, en 29 de Diciembre de 2008
...crisis con mucha mas holgura que sus antiguos competidores. como sí lo anterior no fuera de por sí admirable, es importante resaltar que la estabilidad de los bancos espanoles se ha presentado no solo en un momento de crisis financiera mundial, sino en medio del estallido de una burbuja inmobiliaria de ese país.
no obstante lo anterior, el que se estudie profundamente el sistema financiero espanol como un modelo para evitar crisis financieras futuras no es algo que debería tranquilizar a nadie, puesto que la verdad es que en el modelo espanol no hay nada nuevo o revolucionario, sino que por el contrario demuestra que las lecciones aprendidas del pasado no son aplicadas.
tal y como lo explica el propio wall street journal, " la idea central detras del sistema de espana es suavizar los picos y las depresiones economicas al actuar contra la corriente de los ciclos. en epocas de crecimiento economico, el sistema obliga a los bancos a guardar una suma de dinero de reserva por cada prestamo nuevo, por sí el mismo se vuelve incobrable. la teoría es que el costo adicional limitara un crecimiento excesivo de los prestamos y tambien obligara a los bancos a acumular un colchon contra perdidas futuras. durante las epocas de desaceleracion, los bancos pueden recurrir a estos ahorros generales para cubrir prestamos incobrables, y así disminuir su necesidad de recortar su capacidad de prestamos o de levantar capital nuevo".
para cualquier persona con un conocimiento mínimo de economía, lo anterior de nuevo no tiene absolutamente nada. en otras palabras, lo que el modelo espanol dice es que los bancos deben ahorrar en las epocas de auge, para poder solventar las epocas de crisis de una mejor manera.
lamentablemente para todo el mundo, los estudios que se hacen actualmente sobre la crisis economica y el caso espanol, no tendra nuevos aportes financieros. la teoría ya existe, el problema es que no se aplica. los bancos de espana, que hicieron caso al conocimiento y las lecciones aprendidas del pasado, han teni...
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Jose Alonso Saceda, en 30 de Mayo de 2008
...mas de liquidez, que pueden obligar a echar el cierre al 20% de ellas. de hecho, y segun la ultima estadística de sociedades mercantiles, en 2007 se disolvieron casi 17.900 empresas, un 63% mas que en 2006 - aunque tambien es cierto que se crearon muchas mas que en el ano anterior. y que de cada cuatro empresas que quiebran, una lo hace por causas relacionadas por la morosidad.
al margen de la coyuntura economica, el fenomeno de la morosidad esta fuertemente arraigado por tradicion en espana. los expertos estan de acuerdo en afirmar que en espana no existe una cultura empresarial que fomente el pago puntual, y las empresas no dan prioridad alguna a tener un perfil de buen pagador, por consiguiente no supone ningun objetivo estrategico para ellas y no se han implantado políticas de atender puntualmente los pagos de los proveedores.
la ley 3/2004 de medidas de lucha contra morosidad en las operaciones comerciales, introdujo modificaciones en la ley de comercio minorista, y establecio un periodo maximo de aplazamiento para el pago de las facturas de los productos de alimentacion y gran consumo. dicho plazo era de 60 días, ampliable a 90 días, en caso de pacto expreso entre las partes, con compensaciones economicas para el proveedor.
esta ampliacion ya ha sido criticada desde las patronales de fabricantes de productos de alimentacion y gran consumo, porque, segun dicen, abrio la puerta a que las grandes cadenas de distribucion sigan imponiendo plazos de tres meses a sus proveedores, quedando en una ambiguedad las supuestas compensaciones que deberían de recibir. los expertos anaden, ademas, que pocos proveedores se atreven a poner objecio...
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Jose Alonso Saceda, en 13 de Noviembre de 2008
...crisis sera superada a partir de mediados de 2009 son disparatadas y muy idealistas. consideran que la crisis real todavía no ha comenzado siquiera, y que lo peor todavía esta por llegar. critican, ademas, la pasividad de la clase política en todos los países desarrollados a la hora de afrontar con planes concretos y no unicamente medidas basicas y puntuales la situacion de crisis y el problema de la liquidez, endeudamiento y desempleo.
en el caso de espana, coinciden en senalar que la crisis sera aun mas aguda. los problemas de los espanoles son muchos y de todo tipo, por un lado espana debe de afrontar un deficit comercial monstruoso; importa mucho mas de lo que exporta. el deficit comercial se situo en 67.111,5 millones de euros en los ocho primeros meses del ano 2008, lo que representa un incremento del 7% respecto al mismo periodo del ano anterior. hasta el momento la crisis no ha afectado a las exportaciones, pero nadie duda de que a partir del proximo ano 2009 se dejara notar en las cuentas. a este problema hay que anadir, ademas, la explosion de la burbuja inmobiliaria. en estos momentos hay aproximadamente mas de medio millon de viviendas que no se van a vender en 2008, algunos expertos del banco de espana confían en que la poblacion inmigrante contribuira a dar salida a esa oferta, sin embargo en un momento en que el poder bancario apenas otorga hipotecas y creditos a cuentagotas y solamente a quien demuestre tener considerable solvencia, parecen ser datos muy optimistas. finalmente hay que tener en cuenta que espana es, ademas, uno de los peores países de la union europea en productividad. asignatura pendiente desde hace muchos anos que ninguno de los distintos gobiernos ha sabido aprobar....
Crisis Financiera Mundial.
¿Catástrofe o Renacer?
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Andrés Arellano, en 27 de Diciembre de 2008
...crisis que actualmente viven las economías mundiales.
de los países mas afectados a nivel mundial por el descalabro financiero norteamericano fue islandia. segun relata el mismo diario el país de espana, la situacion e islandia antes de la crisis no podría ser mas espectacular: cero desempleo, total igualdad de oportunidades laborales, un pib per capita de 40.000 dolares (el sexto del mundo). todo esto lo convertía en el mejor lugar del mundo para vivir.
en ese sentido, es de decir que islandia es la mejor representacion del sistema financiero internacional, puesta tal y como lo dice paul krugman en una de sus columnas del new york times “tenemos un sistema financiero globalizado en el cual una crisis que empieza con una burbuja en los condominios de florida y las megamansiones de california, ha causado una catastrofe monetaria en islandia".
como consecuencia de esto, la situacion del país nordico es muy distinta hoy en día. la devaluacion de su moneda es de mas del 50%, varios de sus bancos mas grandes y rentables fueron nacionalizados y, en un fenomeno muy parecido al corralito argentino, se ha restringido el acceso a los ahorros de las personas, con tal de evitar una fuga masiva de capitales. sí a esto se le suma la intencion de muchos de sus ciudadanos de emigrar del país, y el aumento considerable de la deuda de los mismo, la situacion para ese país parece verdaderamente grave.
el otro país mas afectado como consecuencia de la situacion actual es espana, quien muestra unos datos muy desalentadores a futuro. el país iberico basaba su crecimiento economico en las ayudas que los fondos comunitarios de la union europea les prestaba. por este medio, la nacion espanola recibio una suma cercana a los us$120.000 millones, los que se usaron para crear una infraestructura adecuada para un país desarrollado, pero tambien para la construccion inmobiliaria, la que estuvo sobredimensionada por la inmensa cantidad de ingresos, generando una burbuja inmobiliaria que estallo con la crisis actual.
como resultado de esto, la comision europea declaro qu...
Por
Jose Alonso Saceda, en 13 de Junio de 2008
...crisis no había hecho mas que comenzar, y eso es algo que muy pocos pueden decir".
saenz aventuro que "la banca comercial no va a aguantar crecimiento del 15 o 16%; mas bien crecera al 10 u 11%, y se mantendra en esas cifras, como ha ocurrido en espana en anteriores crisis".
el santander ha llegado a un acuerdo con general electric para la venta de interbanca, y para hacerse con el negocio de ge money y tarjetas en europa.
la entidad presentara en octubre en brasil el plan estrategico a tres anos para el banco real, como hizo en londres tras la adquisicion de abbey.
el beneficio trimestral es recurrente, ya que no incluye plusvalías extraordinarias.
la crisis de liquidez de la banca britanica le ha sentado bien a abbey, que ha aportado el 12% del beneficio del grupo santander.
entre los puntos negros que cuenta el santander, sin duda el primer puesto lo ocupa el servicio en abbey.
la entidad atribuye la perdida de calidad en el servicio a los clientes de abbey al proceso de implantacion del sistema partenon, la plataforma tecnolofica corporativa del santander. un "sarampion" que la filial britanica del gripo esta superando, para alcanzar el objetivo de elevar el nivel de calidad de servicio de abbey por encima de la media de la banca britanica.
por su parte, el santander en espana desarrolla su mercado en torno a depositos de inversiones para que así la economía vuelva a circular a traves de la banca, para ello recientemente opto por la creacion del seguro de ahorro divide y venceras, con el que coloca el 50% del capital a dos anos al 5,25% tae, y el 50% del capital con hasta un 8% anual, vinculado a la evolucion de una cesta de 3 índices (iboxx e 1-3g, eurostoxx 50 y dow jones aig commodity).
todo ello a un plazo mínimo de 3 anos. despues sería ampliable a una posible resolucion automatica anual con un maximo de 10 anos.
el capital a vencimiento queda garantizado por la entidad.
durante el pasado ano 2007, los beneficios extraordinarios que se produjeron a lo largo del ejercicio llegaron a superar con creces los 8.000 millones de euros, tras conseguir el banco unas plusvalías de 566 millones con la venta de san paolo-intesa y otros 1.400 millones con la venta de todos sus activos inmobiliarios en espana....
Por
Jose Alonso Saceda, en 26 de Mayo de 2008
Más que un indicador financiero, para los ciudadanos el Euribor se ha convertido durante los últimos años en una auténtica amenaza económica. Hace más de dos ...
Finanzas Personales
Buscando una manera de proteger tus ahorros...
Por
José Alejandro RM, en 1 de Julio de 2008
...crisis subprime, la causa se encuentra en que la mayoría de ellos no estan expuestos de forma directa o en todo caso su exposicion ha sido mínima a la baja calidad de los productos financieros derivados de hipotecas en eeuu. sin embargo, ello no ha sido suficiente para agravar la crisis financiera, la cual se ha visto demostrada en la paralizacion de los mercados de credito...
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