Nuevos Horizontes para los Ahorristas

Actualmente se ha podido ver que los bancos españoles han logrado safarse de uan de las peores crisis subprime, la causa se encuentra en que la mayoría de ellos no están expuestos de forma directa o en todo caso su exposición ha sido mínima a la baja calidad de los productos financieros derivados de hipotecas en EEUU. Sin embargo, ello no ha sido suficiente para agravar la crisis financiera, la cual se ha visto demostrada en la paralización de los mercados de crédito. Esta paralización, se ha producido en medio del colapso del boom inmobiliario residencial en España, por lo cual las entidades bancarias se han visto en la necesidad de reprimir la concesión de créditos, convirtiendo de esta forma activos antes líquidos como el dinero en activos poco líquidos incrementando a su vez la suspicacia en relación al riesgo. Este asunto de la restricción de créditos representa para las compañías que trabajan con capital de riesgo una pérdida de clientes y por tanto han tenido que diversificar sus actividades hacia nuevos enfoques, orientándose más hacia la pequeña y mediana empresas en lugar de hacia las compras apalancadas.

Entonces ¿qué deben hacer los pequeños inversores?, la respuesta está en cambiar fondos de inversiones y valores de propiedades, que presentan una rentabilidad muy baja, por cuentas de ahorro o fondos a plazo fijo con unos altos rendimientos, a medida que los bancos intentan atraer dinero para reemplazar la inversión de la financiación del mercado mayorista.

Esto lo podemos apreciar en España, un país que dispone de más sucursales bancarias por persona que la mayoría de países de la Unión Europea; por ejemplo sin ir muy lejos a mi correo e llegan ofertas inimaginables con el fin de que deposite el dinero en tal o cual banco, estas incluyen iPods, sorteos de laptops, etc, inclusive he llegado a ver una “oferta” de Caixa Sabadell que te regala un Nintendo Wii como un retribución de inetereses por el dinero que deposites. Como ven las actuales condiciones nos presentan en el mercado una variopinta gama de incentivos y formas que los bancos actuales han diseñado para atraer a los pequeños inversores y lograr captar la mayor cantidad posible de capital líquido.

Se ofrece también incentivos en cuanto a tasas de ahorro, así por ejemplo puedes obtener hasta un 7%, de tener disponible por ahí 3.000 Euros para depositar, un ejemplo que leí en Internet dice que puedes ganar un 7% anual durante los tres primeros meses abriendo una cuenta en Barclays, mientras que otra entidad: Bankinter, ofrece a los nuevos clientes su promoción 1 más 1, que te dará un 11% efectivo anual (nominal 10.48%) por un importe mínimo de 3,000 Euros y máximo de 30,000 Euros sin posibilidad de renovación y durante un plazo de 30 días, hay que tener en cuenta que los intereses serán abonados al vencimiento. Inclusive y aunque paresca mentira, se establecen otras alternativas más osadas, un ejemplo de ello lo podemos en la misma entidada bancaria Bankinter, el cual ofrece la posibilidad de que te vuelvas cliente contratando dos productos: un depósito con una T.A.E. del 12% (11.39% nominal), más un producto denominado graciosamente BonoClip, el cual según dicen está garantizado, para que funcione el pago de intereses de este sistema de depósito debes necesariamente contratar el BonoClip. El detalle está que se requiere desde un mínimo de 25,000 euros hasta un máximo de 250,000 Euros por cliente, la distribución de este dinero será del 80% de la inversión al Depósito al 12% y el 20% de la inversión al BonoClip; es un punto de interés que parece poco pero haciendo unos simples cálculos en base a la fórmula de rendimiento podrán ver que para el banco representa un “sacrificio” interesante, considerando la cantidad de clientes que se acogerán a estos sistemas.

Esta “búsqueda” de dinero fresco entre los ahorristas particulares, está dando resultados: los depósitos bancarios en Euros en el sistema bancario español crecieron un 12% a finales de marzo con respecto al mismo periodo del año anterior, según el Banco de España. Asimismo los depósitos a plazo han experimentado un ritmo de crecimiento acelerado, desde el año pasado; ambos casos ponen de manifiesto hasta qué punto los ciudadanos han decidido poner su dinero a buen recaudo, sin importar la rentabilidad para “salvarse” de esta crisis financiera y bajo el lema de “la seguridad es preferible al riesgo”. Por ejemplo si vemos lo que sucede en la ciudad de Madrid, podemos comprobar que el ahorro global es de 299,000 millones de Euros, gracias al incremento de los depósitos por parte de los clientes de esta provincia; le sigue Barcelona con 136,422 millones de Euros en ahorros y luego continúan Valencia, Sevilla y Zaragoza.

Como vemos según lo enunciado anteriormente desde que apareció esta crisis de liquidez, los depósitos bancarios se han convertido en “la muralla de defensa”, el baluarte de las entidades financieras. Como se dice vulgarmente “a falta de pan se comen rocas” los bancos han optado por dejar de depender de la contratación de créditos y de hipotecas, convirtiendo a los depósitos en la punta de lanza de su manejo financiero.

Al respecto el Banco de España destaca que las Cajas de Ahorro son las pioneras en este mercado, seguida de los Bancos y las Cooperativas de Créditos. Para las Cajas de Ahorro esto no es nuevo e inclusive se sabe que lo vienen haciendo con éexito desde años atrás.

Como corolario puedo señalar en concordancia con lo que algunos analistas señalan, que esta lucha sin cuartel por el dinero de los pequeños ahorristas seguirá hasta que disminuyan las primas en los mercados de bonos garantizados y de financiaciones respaldadas por hipotecas.