En Internet se encuentran habitualmente herramientas para manejar portafolios de inversión, practicar con moneda virtual y por supuesto compartir tus experiencias con otros internautas interesados en el manejo de las finanzas. Justamente buscando una de esas páginas encontré eToro, un sito bastante interactivo que me permite realizar operaciones de cambio de divisas en línea y manejo de portafolios, aquí podrás descargar un software que te permite manejar monedas en forma real o virtual.

El primer paso es descargar el programa, algo no muy tedioso ya que el archivo solo pesa 100 k y contiene un auto instalador, que al dar clic inicia el proceso sin necesidad que abandones lo que estas haciendo. El programa está disponible en 9 idiomas incluyendo el español, eliges el que más se adecue y procedes a cliquear en el método de manejo para tus transacciones (con moneda real o virtual); terminado este paso, procedes a ingresar tus datos (correo, nombre, país, etc.), como verás no necesitas tener experiencia en el manejo de Forex.

Pero ¿Qué es Forex? Forex (Foreign Exchange), es un mercado de cambio de moneda, donde se efectúan operaciones en tiempo real empleando divisas de cualquier país, actualmente es uno de los mercados más grandes del mundo y en el se juega empleando las técnicas de arbitraje, intercambio y especulación de moneda. Es una opción interesante de manejar un portafolio y obtener ganancias en poco tiempo; sin embargo como todo mercado financiero y toda inversión, lleva inmerso un riesgo que se debe asumir, pero ni modo, si quieren ganar deben arriesgar.

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En 1.999, cuando el euro empezó su funcionamiento de manera virtual, se publicó un ensaño en los Estados Unidos denominado “The Case For Amero“, escrito por el eminente economista canadiense, miembro del think tank de ultra derecha, el Fraser Institute, Herbert G. Grubel. En él se estipulaban las razones por las que se hacía necesario empezar a plantearse y estudiar la idea de una moneda común para toda Norteamérica, Canadá, Méjico y Estados Unidos, a futuro.

En la actualidad, después de haber vivido un periodo de tremenda devaluación de la moneda estadounidense, el mundo ha recapacitado sobre la supremacía de esa divisa en todo el planeta, especialmente en una situación en que su economía parece tambalear de manera tan brusca. Aprovechando ese contexto, se ha empezado a hablar desde la teoría de la conspiración, que lo que sucede es que el gobierno federal está diseñado un plan para hacerle perder valor a la divisa, y de esa manera hacer el cambio radical a la nueva moneda: el amero.

De lo último que se ha publicado desde los apuntes conspiracioncitas, se habla de que los Estados Unidos han enviado a China cerca de 800 billones de ameros, para ser guardados por el gobierno de su país, como parte de sus reservas, lo que demuestra que el proceso está andando. El resultado final, según estos teóricos, es que los gobiernos del mundo terminarán haciendo el mayor robo en la historia de la humanidad, puesto que las personas que se mantengan con dólares tendrán que cambiarlos por ameros muy caros, perdiendo gran parte de sus ahorros e ingresos.

Personalmente me parece que una conspiración en ese sentido es bastante lejana. Que se hable del amero hoy en día es algo bastante normal, después de que el euro ha demostrado sus ventajas y sus desventajas, por lo que se puede tomar ese caso para aprender, e insertar una moneda con las enseñanzas que el Viejo Continente nos otorgó. Existen importantes ventajas económicas en la aplicación de una misma moneda para todos, por lo que es un buen momento para hacer un estudio de caso.

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Durante mucho tiempo se creyó que en toda América Latina una revolución muy silenciosa se venía presentando a causa de la inmigración hacia los Estados Unidos y Europa. La teoría se basaba en que muchas familias latinas, con muy bajos recursos, estaban encontrando la oportunidad de darles a sus hijos alimentación, educación y salud; lo que a futuro gestaría una generación de ciudadanos más preparados y con más capacidad de salir de la pobreza.

Por otro lado, para los gobiernos del continente, caracterizados por su inmensa mediocridad, la situación no podía presentárseles mejor; dado que la pobreza en el continente venía disminuyendo lenta pero gradualmente, hecho que ellos se adjudicaban como resultado de sus gobiernos, a pesar de sus pésimas administraciones. Debido a las deslucidas políticas que se aplicaron en la década de los noventas, las que tuvieron la trágica consecuencia de hundir a nuestros pueblos en una tremenda pobreza, miles de latinoamericanos debieron dejar sus países e ir en búsqueda de mejores oportunidades. Para demostrar lo trágico-cómica que es nuestra realidad, los gobiernos de la región tenían ahora razones para gozar de su ineptitud.

La situación para los ciudadanos que dejan sus países nunca es fácil. Se van porque sus Estados y gobiernos no tienen la capacidad suficiente para ofrecerles buenas condiciones de vida, teniendo que alejarse de sus familias, lo que es una situación muy dura para cualquier ser social, y que además de todo, tienen que lidiar con no ser bien recibidos en los países a los que se van.

En ese sentido la inmigración de nacionales a destinos allende a sus fronteras tiene tanto de social como de económico. Es evidente que un número de viajeros tan grandes debe tener sus consecuencias económicas, tanto para el país de origen como para el que los “recibe”.
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Kenneth Rogoff escribía hace un tiempo que el dólar era una moneda que se encontraba débil, y que permanecería en esa condición durante un momento más. Sin embargo, decía él mismo, no existe una alternativa para establecer una moneda que sirva como medio de cambio internacional, por lo que la primacía del “verde” se mantendría un rato más.

En todo caso, comentaba el eminente economista, las dos posibilidades que podrían reemplazar al dólar serían o el euro o el yuan. El problema con el segundo de estos radica en sus controles al capital del gobierno japonés, así como su constante devaluación como medio de incentivar exportaciones. Por el otro lado, el euro tiene el problema de no contar con un sistema fiscal de cobertura continental y la carencia de liquidez del mercado de eurobonos, frente a la que presenta el mercado de bonos estadounidenses.

Mucho ha cambiado desde aquel tan lejano abril de este año, cuando el economista de Harvard escribía su artículo sobre el mercado de divisas mundiales. Hoy en día parecería que así las otras monedas no estén en capacidad de reemplazar a la estadounidense, en el futuro próximo alguna lo hará. Y mi apuesta va irremediablemente hacía el euro.
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El mercado de divisas es el más activo del mundo, en el se intercambian monedas diferentes las cuales son aportadas tanto por individuos, empresas, bancos e instituciones gubernamentales. Sin embargo mediante este mercado no solo se cambian monedas, también es un motor de intercambio de fondos o poder adquisitivo de un país a otro, lo que conlleva a una vinculación estrecha con el mercado de capitales internacional.

Sin embargo para poder ejecutar las operaciones de intercambio, es necesario establecer un tipo de cambio o paridad cambiaria, el cual representa la equivalencia de una moneda con respecto a otra. A este respecto existen tres diferentes sistemas para establecer el tipo de cambio, el sistema fijo, el flexible y el manejado.

El primero de ellos, relacionado con el cambio fijo, se produce cuando el gobierno hace  las veces de ente regulador, empleando como representante a su Banco Central. Por este sistema se establece la paridad de la moneda propia frente a una extranjera, y el Banco Central deberá tomar todas las medidas necesarias para mantenerla.  Es interesante notar que este tipo de cambio se basaba antes en patrones como el oro; por ejemplo con la puesta en marcha del Fondo Monetario Internacional (FMI), los valores nominales de las monedas de los países miembros fueron definidos en términos del patrón oro. Este tipo de valoración permite establecer las paridades cambiarias, tomemos el caso del cambio dólar-libra. Durante años el precio oficial del oro en dólares fue de 35 dólares la onza; sin embargo en Inglaterra el precio oficial del oro era de 14.58 libras esterlinas por onza, ello nos permite establecer la tasa oficial de cambio dólar-libra, la cual por simple división sería de 2.40 dólares por libra esterlina.

Como hemos visto en el ejemplo anterior, el empleo del patrón oro, facilita la tarea de establecer paridades. En los tiempos actuales las cosas han cambiado un poco, la influencia que ejerce actualmente el comercio internacional, ha determinado que el uso del oro como medida de medición, se emplee de manera relativa.
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Los futuros tienen una larga data, ya en 1919 se estableció la Bolsa Mercantil de Chicago para negociar los futuros en productos básicos. Al principio sólo se negociaban productos agrícolas y mineros; pero luego se amplió a la negociación de futuros de valores a corto plazo, oro y divisas en 1972. De esta forma quedo conformado el Mercado Monetario Internacional como una división de dicha Bolsa.

Un contrato a futuro en moneda extranjera es un acuerdo de intercambio de moneda que requiere la entrega futura de una cantidad estándar de moneda extranjera en una fecha, lugar y precio determinado. Son contratos muy similares a los contratos a plazo (forward). En los dos casos se trata del compromiso de comprar (o vender) una cantidad específica de una moneda extranjera en un fecha específica en el futuro a un precio determinado en el momento de la firma del contrato.

Los contratos a futuro constituyen un excelente vehículo para la especulación y la razón está en que mediante ellos se cierra fácilmente el apalancamiento. El apalancamiento se deriva del hecho de que el margen inicial (cantidad que efectivamente invierte el especulador) constituye por lo general menos del 5% del valor del contrato.

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Las operaciones de Arbitraje son comunes en el mercado de divisas, encontraremos constantemente operaciones de este tipo que consisten en adquirir un producto financiero en un mercado a un precio y revenderlo a otro mayor en un mercado diferente. Como consecuencia de ello, se obtiene una igualdad en precios en todos los mercados.

En el caso del tipo de cambio, el arbitraje se origina cuando la tasa de cambio de un determinado país se encuentra desalineada en relación con su valor de equilibrio de largo plazo; por ejemplo si tomamos el caso de una apreciación del Euro, por citar una cifra tomaremos 100 dólares (a la tasa actual de cambio) y podemos ver que en nuestro país (España) compramos menos bienes con esta moneda que con estos dólares en el resto del mundo. Como consecuencia, las personas que poseen una moneda diferente y de menor valor a la nacional prefieren cambiar sus Dólares por Euros o en su defecto adquirir sus productos en el exterior con la moneda inicial (dólares). Pero por lo general sucede que de acuerdo al comportamiento del mercado, la tasa de cambio suele subir y al llegar a cierto nivel los precios de los productos son iguales en España como en el resto del mundo. Esto último representa un ejemplo de arbitraje.

En las operaciones cambiarias de arbitraje, lo que se hace es comprar una moneda extranjera y liquidar esa operación mediante el pago con otra moneda extranjera, es un tipo de operación cambiaria que se emplea con frecuencia en un mercado con situaciones restrictivas respecto de las importaciones o exportaciones, la idea es triangular operaciones con terceros países de tal manera de beneficiarse con la diferencia de cotización. Los bancos acuden a la adquisición de valores negociables en determinadas plazas en las que su precio resulte más conveniente de tal forma que se presente una compensación entre las cotizaciones de distintas plazas. Hay que tomar en cuenta que este sistema no implica riesgos ni movilización de capital.

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En cualquier otro país del mundo se habría desatado el pánico al saberse que el déficit comercial es ya superior a los 700 mil millones de dólares al año, con la moneda hundida desde la entrada en circulación del Euro, y el gobierno se habría visto ya obligado a recortar los gastos y a bajar más los tipos de interés, en un intento desesperado por atraer la inversión.

La diferencia es que los Estados Unidos han tenido la ventaja, desde hace medio siglo, de tener el mayor privilegio: la moneda más potente a nivel mundial. El dólar ha sido claramente la moneda única a la hora de realizar prácticamente cualquier transacción económica desde cualquier rincón, además, ha sido la moneda utilizada por las potencias emergentes para sus propios ahorros, como quedó patente en China, Japón o Arabia Saudí.

Pese a la crisis financiera y a la amenaza cada vez mas clara de derrota militar en Oriente Medio, el gobierno mantiene la política de emitir bonos, lo que ha contribuido de muy buena forma a apoyar el valor del dólar, y a mantener las tasas de interés. De hecho los datos sobre poder adquisitivo de los norteamericanos en el exterior serían aún peores de no haber emitido tantos bonos.

Incluso se aprecia por los datos de consumo que los estadounidenses siguen haciendo caso omiso de la deuda, ya que se muestran muy confiados en que la oferta de financiación seguirá siempre creciendo. Esta actitud, sin embargo, ha impulsado el crecimiento económico en todo el mundo.

Esta dinámica está ya tan arraigada en el orden económico mundial, que todavía podrían pasar muchos años antes de hacerse notar los efectos: el gasto de Estados Unidos muy por encima de sus posibilidades a lo largo y ancho del planeta.
Entre los economistas cada vez hay mas unanimidad a la hora de reconocer que dentro de unos años los Estados Unidos se verán obligados a jugar con las mismas reglas que las demás naciones, ya sin ningún privilegio económico.
Una prueba de ello son los numerosos acreedores extranjeros que tanto las empresas como el gobierno norteamericano están acumulando a diario. La balanza comercial está claramente desequilibrada y esto está afectando al poder del dólar, lo que ha llevado a numerosas potencias emergentes (sobre todo asiáticas), a dejar de invertir en la moneda americana y pasarse al euro.

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Entre todos los tipos de mercado uno de los más activos del mundo es el Mercado de Divisas o Forex (foreign exchange o intercambio de monedas extranjeras); la palabra divisa esta relacionada con la moneda como unidad de intercambio, esta se comercializa en el Mercado de Divisas, el cual es un marco organizacional dentro del cual los bancos, las empresas y los individuos compran y venden monedas extranjeras de acuerdo a las variaciones en el tipo de cambio. El Mercado de Divisas incluye la infraestructura física y las instituciones necesarias para poder negociar diversas monedas y es en la actualidad un mercado en el cual el valor de las transacciones diarias supera el orden de los miles de millones de dólares. Mediante los mercados de divisas no sólo se cambian unas monedas por otras sino también se transfieren fondos o poder adquisitivo de un país a otros. En otras palabras están estrechamente vinculadas a los mercados de capitales internacionales.

Los entes participantes de este mercado de intercambio de divisas son los agentes de moneda extranjera bancarios y no bancarios conocidos como dealers, las empresas e individuos particulares, los arbitrajistas y especuladores y bancos centrales y gobiernos. Un mercado de divisas moderno tiene características particulares que lo hacen ágil e intuitivo, partícipe de los bruscos cambios de las economías actuales y con influencia global; su modo de operación es continuo, descentralizado y electrónico acorde con las nuevas tecnologías.

Entre las funciones que debe tener este tipo de mercado están el poder transferir poder adquisitivo entre países, proporcionar instrumentos y mecanismos para financiar el comercio y las inversiones internacionales y ofrecer facilidades para la administración de riesgos y especulación.

Algo muy importante a considerar y que realmente es el motor de este tipo de lugares de intercambio financiero es el tipo de cambio el cual está relacionado con el precio de una moneda en términos de otra, en términos europeos se expresa como la cantidad de moneda extranjera por dólar americano; mientras que en el mercado de los EEUU se expresa como la cantidad de dólares por moneda extranjera. Esta variable implica la existencia de una oferta y una demanda de divisa que se determina en el mercado cambiario y que se negocia en el Mercado de Divisas según la oferta y demanda de los países.

Esta oferta y demanda de moneda y que regula el tipo de cambio se controla a través del diferencial cambiario, que viene a ser la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una moneda cualquiera; este depende del volumen de negociación de la moneda, la variabilidad del precio de la moneda en el corto plazo, la frecuencia de asaltos bancarios y falsificaciones y el grado de competencia. Esta variable denominada tipo de cambio real (o bilateral) de un país (país local) respecto de otro (país extranjero) es el precio relativo de los bienes del país extranjero expresados en términos de bienes locales; matemáticamente hablando este tipo de cambio viene dado por: e = (E x P*) / P
siendo:
e: tipo de cambio real
E: tipo de cambio nominal.
P*: deflactor del PBI del país extranjero.
P: deflactor del PBI local.

Entonces, las variaciones del tipo de cambio real pueden deberse a variaciones en el tipo de cambio nominal como a variaciones en los precios de los bienes extranjeros, o a variaciones el los precios de los bienes locales.

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La inflación y el crecimiento económico han disminuido por primera vez en diez años en China, a causa de los controles de precios impuestos por el gobierno desde finales de 2007, que han llevado a un considerable descenso de gastos en inversiones públicas, y en exportaciones realizadas sobre todo a Estados Unidos y Europa.

Pese a ello, las últimas cifras registradas en marzo, reflejan un aumento incómodo de los precios, que amenazan a la economía china con una recesión repentina.

Los economistas europeos y norteamericanos ya se han apresurado a presentar investigaciones en las que instan al gobierno chino a aumentar los tipos de interés cuanto antes. Y es que se da el caso de que el endeudamiento en las familias aumenta cada vez mas, a causa de los incentivos que la legislación ofrece para la obtención de préstamos.

Los analistas económicos se muestran muy desconfiados con la actitud del gobierno, y advierten de que todavía es pronto para celebrar el inicio del descenso de la inflación.

El portavoz del gobierno chino, anunció que el ejecutivo “seguirá aplicando sólidas políticas financieras, y políticas monetarias estrictas”, para frenar la inflación y equilibrar el crecimiento económico.

Asimismo, ha ordenado a los bancos comerciales a dejar atrás sus depósitos como reservas por tercera vez en lo que llevamos de año.

Los precios al consumidor han aumentado un 8,3% en marzo, respecto a los datos del año pasado.
Aun así, la inflación ha disminuído en relación a los datos de febrero, que batieron los récords de los últimos 11 años, con un 8,7% de subida de precios, debido, sobre todo, a las tormentas de nieve de finales de enero y principios de febrero, que dañaron seriamente muchos cultivos y afectaron a la distribución de los productos.

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