Una nueva forma de manejar la economia personal para mejorar el destino de los ahorros

De tal forma que nos permita poder viajar en las vacaciones, cambiar el auto o comprar aquella ropa, de poca necesidad, que tanto nos ha gustado por estar de moda, pero cuyo precio poco accesible.

Claro que para poder acceder algunos de estos deseos, será necesario hacer una seria revisión a las finanzas de la familia, e ir viendo punto a punto cada gasto y destino del dinero. Con el fin llevar esta pequeña institución de la misma forma que lo haría cualquier empresa.

Sabemos bien que este tipo de tareas es bastante difícil, es por ello que os presento una aplicación web en español y trabaja de forma gratuita, que he comenzado a utilizar y les aseguro es bastante buena. Se trata de ContaMoney, cuyo lema principal es “Otra forma de Ahorrar”.

Aquí verán que utilizar esta herramienta es muy sencillo, a demás de trabajar online y de ser altamente configurable. Brindando la posibilidad de administrar las cuentas bancarias, tarjetas de crédito, efectivos y las diferentes salidas y entradas del mismo. Gestionando y organizando los gastos de manera muy fácil.

En la pagina principal encontrara una agenda donde podrá ir analizando cada gasto, al mismo tiempo que los que realizara a corto y largo plazo. Además una de los beneficios que tiene, es que permite importar los movimientos del banco al programa, con solo copiar y pegar.

Sin contar que de esta forma es posible llevar los estados financieros propios y familiares, accediendo los datos no solo desde su computadora hogareña, sino que puede hacerlo desde cualquier parte del mundo donde disponga de una conexión a Internet.

Una herramienta sencilla y útil que seguramente colaborara notablemente a mejorar el ahorro en su economía, para que luego pueda cumplir aquellos deseos pendientes para este año y para los venideros. Donde podrá tener una estadística, al igual que lo hace cualquier empresa, sobre sus estados financieros.

Desde ahora, con Contamoney, ahorrar ya no será un deseo o una ilusión, ya que puede ser una realidad en donde solo es necesario ingresar a la web y poner manos en acción. Ya que este sitio estudia la evolución de los estados financieros, detectando en que gasta el dinero

Fotografia Flickr

El objetivo del análisis vertical es determinar que tanto por ciento representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se multiplica por cien. Un ejemplo, el total del activo es 400 y el disponible es 40, tendríamos (40/400)*100=10%. El disponible representaría el 10% del total de los activos.

Supongamos el siguiente balance general, totalmente improvisado e inventado para este post. Me gustaría dejar muy claro que no hay reglas que se puedan generalizar, aunque sí hay pautas que nos permiten ver si la situación que atraviesa nuestra empresa es negativa o positiva.

Analisis vertical estados financieros

Por ejemplo, el disponible en caja y bancos no es demasiado representativo. De hecho, no es muy recomendable disponer de una gran cantidad en efectivo si no está generando. Lo más seguro es contratar depósitos a corto plazo, si prevemos que necesitaremos el dinero en un futuro a corto plazo. También es cierto, que hay empresas que debido a su objeto social están obligadas a mantener altas cuantías económicas con las que responder en determinados momentos (aunque esto último no es una norma general).

En cuanto al dinero invertido, nunca supondrá un problema siempre que las inversiones sean rentables. No es preocupante que suponga un porcentaje importante. En el caso del ejemplo, estamos ante una empresa que dedica más del 30% de sus activos a invertir.

Por el contrario, una de las cuentas más peligrosas e importantes es la de clientes, en ella se registran las ventas realizadas a crédito. En los tiempos de crisis económica que estamos viviendo hay muchos impagos, y esto es dinero que la empresa aún no ha cobrado, pese a que adelante algunos impuestos como el IVA de las facturas y otros gastos como la propia producción o compra de materiales. Es importante que haya un equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, en el contexto de crisis que vivimos sirve de ejemplo empresas de materiales de construcción que han “vendido” millones de euros en materiales que probablemente no cobren en varios años (sus clientes están en suspensión de pagos), se ven arrastrados porque tienen un problema de falta de liquidez con la que pagar trabajadores y proveedores. Unos problemas financieros que se podrían haber evitado si hubieran seguido una política de clientes adecuada.

En inventarios debe representarte estrictamente lo necesario. Las empresas de servicios apenas tienen inventarios.

Los activos fijos son los bienes que la empresa necesita para poder funcionar con normalidad (maquinaria, terrenos, edificios, equipos, etc.), y en empresas industriales y comerciales, suelen ser representativos.

En cuanto a los pasivos, es importante que los pasivos corrientes sean poco representativos y deben ser mucho menores que los activos corrientes.

También es posible hacer un análisis vertical de los estados financieros mirando el balance general, se sigue el mismo proceso, se debe determinar qué porcentaje representa un concepto respecto al total de ventas.

El problema está en que estos resultados, que han contribuido en gran medida a la euforia de los mercados de valores no son necesariamente el signo de un repunte en la economía. “Si las ganancias por acción son a menudo superiores a las expectativas de los analistas, el volumen de negocios, sin embargo, esyá en general, en línea con las expectativas“. En promedio, las mismas empresas en el S& P500 han publicado una caída en el volumen de negocios de alrededor del 2%. “La rentabilidad de los fondos para 2009 se espera cerca de 10%, como en la parte inferior del ciclo anterior en el año 2002“, comenta el experto Benoit Peloille.

Entonces, ¿cómo explicar esta dicotomía entre la primera y la última línea de la declaración de la renta de las empresas? Para algunas compañías, como Alcatel-Lucent, que contabilizan una caída de las ventas en 4,8% por valor de 3,9 mil millones, es un resultado excepcional bueno, incluso en el caso de equipos de telecomunicaciones, un proceso de pérdida de explotación en los ingresos netos.

El consenso de analistas también ha favorecido sorpresa. “Prudentes, en la frontera de los análisis más pesimiestas, han adaptado rápidamente sus previsiones en el segundo trimestre, también para que estas cifras sean menos decepcionantes“, dijo Benoit Peloille.

Pero es principalmente gracias a la puesta en funcionamiento de drásticas medidas de ahorro – inversión y detener la reducción del empleo – que las empresas pueden mostrar tasas netas sorprendentemente altas con un horizonte económico tan oscuro. “A diferencia de las anteriores crisis, las empresas se están adapatando más fácilmente a la recesión, a través de un ajuste de producción, costes, sino también a través de importantes esfuerzos de reestructuración“. Estos esfuerzos son más fáciles de aplicar en los Estados Unidos, las compañías americanas han publicado mejores resultados que las empresas europeas.

Este es el caso de los bancos, que en los EE.UU. se han beneficiado enormemente del desarrollo del mercado en los últimos meses, sino también la reducción de 260.000 puestos de trabajo en el sector financiero. O incluso cientos de empresas que han eliminado miles de puestos de trabajo y reducen drásticamente el trabajo subcontratado. Los ejemplos en este sentido son muchos, la 3M, el fabricante Ford, el portal de Internet Yahoo, Caterpillar, Continental, todos han mostrado un beneficio supera las expectativas… Eso sí, a base de destruir puestos de trabajos.

Logo Alcatel Lucent

“Estos buenos resultados son indicativos de una corrección de la disminución en los primeros años, y las diversas medidas que han permitido que este ajuste debe continuar a dar sus frutos en los próximos meses“.

Sin embargo, pienso que ni en Estados Unidos ni en Europa las cifras van en esa dirección. Si bien es cierto que los gastos de consumo de los hogares aumentaron ligeramente en junio en los Estados Unidos y Europa, el aumento del desempleo supone un frenazo en el consumo.

El mes de septiembre podría ser el mes de todos los peligros. Las empresas siguen reduciendo su fuerza de trabajo y sus inversiones, la inflación podría volver a casa con el aumento de los precios de las materias primas…

Libro Fiscalidad Operaciones Vinculadas

Hoy, debido a los comentarios de un lector del blog, curioso de un tema de comercio exterior, me ha, preguntado sobre el tema de la fiscalidad de las operaciones vinculadas sobre todo en el área internacional.

Más que efectuar una definición de las mismas se he tratado de establecer las situaciones básicas que configuran el tipo de operaciones mencionadas.

Las relaciones entre las empresas responden a diversas circunstancias; algunas de ellas son consecuencia de la inevitable competencia del mercado, otras provienen de cooperaciones interempresarias que en la mayoría de los casos tienen la finalidad de defenderse de la misma competencia, organizándose y agrupándose de tal forma, que generan el fenómeno de las operaciones vinculadas

 La vinculación puede ser:

-Vinculación socio-sociedad.

-Vinculación entre sociedades en relación orgánica (debe existir en este caso al menos una participación de una sociedad en el 25 por 100 en otra sociedad que a su vez se halle en una misma situación respecto a una tercera, y así sucesivamente).

-Vinculación entre sociedades del mismo grupo.

El meollo de la cuestión empieza cuando se analiza el tratamiento fiscal que se le tiene que aplicar a este tipo de operaciones vinculadas.

Lógicamente el ordenamiento jurídico basa el principio fundamental de la valoración de estas operaciones en base a preciso de mercado. El problema radica en la determinación del mismo.

La tentación de fijar precios más altos o más bajos que los de mercado es una de las prácticas que hasta no hace mucho se realizaba habitualmente. Era una forma de fraude fiscal muy generalizada.

La doctrina entiende por operaciones entre sociedades vinculadas aquellas que, al amparo de relaciones comerciales o financieras cuyas condiciones difieren de las que pactarían sociedades independientes en situación de libre concurrencia, comportan traslaciones indirectas de beneficios de unas a otras.

Por eso se redactó el artículo 16 del Real Decreto 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre sociedades,- redacción dada por la Ley 36/2006, de 29 de noviembre, de medidas para la prevención del fraude fiscal -,  y que ha supuesto una importante modificación del régimen de Operaciones Vinculadas y Prevención del Fraude Fiscal , en relación con el Impuesto sobre sociedades.

Los objetivos de dicha reforma persiguieron:

a) Valoración de estas operaciones según precios de mercado: se enlaza con el criterio contable existente que resulta de aplicación en el registro en cuentas anuales individuales de las operaciones reguladas en el artículo 16 del TRLIS.

b) Adaptar la legislación española en materia de precios de transferencia al contexto internacional, en particular a las directrices de la OCDE y al Foro Europeo sobre precios de transferencia. Se dota a las actuaciones de comprobación de una mayor seguridad al regularse la obligación de documentar por el sujeto pasivo la determinación del valor de mercado que se ha acordado en las operaciones vinculadas en las que interviene.

c) Fomentar los mecanismos de colaboración de los contribuyentes con la Administración tributaria al flexibilizar el régimen de los acuerdos previos de valoración.

Los tributos se aplican a personas naturales como entes jurídicos

En el 99.9% de los casos el pago de un tributo es a favor de un ente 100% público para el cumplimiento de fines burocráticos y desarrollo de su labor administrativa, como también para la ejecución de obras generales orientadas al bien común y crecimiento económico del Estado .

En líneas generales, y esto es aplicable a la mayoría de países, se clasifican en impuestos, tasas y contribuciones; asimismo las tasas se sub-clasifican en arbitrios, derechos y licencias.

En el caso de los impuestos se observa que no tienen una retribución en servicios por parte del Estado, mientras que las tasas son la contra prestación por un servicio prestado; por otra parte las contribuciones son aportes de los contribuyentes a favor de instituciones públicas de carácter benéfico, de enseñanza o de apoyo a sectores poblaciones de escasos recursos. Contablemente, la provisión de estos tributos queda registrada en los asientos por naturaleza de compras, ventas, prestación de servicios o planillas.

Por lo general, impuestos como el IVA (Impuesto al valor agregado), selectivos al consumo, derechos aduaneros y otros similares, son administrados por el Gobierno Central a través de sus órganos tributarios competentes y se respaldan en leyes y reglamentos emitidos por el máximo ente en materia tributaria de cada país y refrendados por los respectivos Ministerios de Economía y Finanzas.

Los bancos forman parte de la estructura recaudadora - sede del Banco de España en Madrid

Dentro del ramo de tributos a entes locales, les puedo mencionar como ejemplo el Impuesto Predial (o unificado como también le llaman). Estos tributos son creados por los entes municipales en base a Resoluciones de Alcaldía, de acuerdo a sus funciones de gobierno autónomo y publicados para su entrada en vigencia. Son lo que yo llamaría “paga primero y pregunta después”, ya que desgraciadamente a veces se producen abusos por parte de los entes municipales, los cuales debemos soportar estoicamente los contribuyentes.

El caso de las Contribuciones es algo particular, son por lo general subvenciones, destinadas a la investigación, salud, educación, etc. La idea es apoyar a determinadas Instituciones Públicas, que a larga van a ayudar a cierto sector poblacional; algunos colegas indican que estas tienen el carácter de “no retributivo” para el contribuyente; sin embargo yo opino que si implican una contra prestación sólo que a largo plazo y es por ello que puede pasar desapercibida.

En Argentina, los empleados de la banca afrontan una situación inquietante, que hace que su trabajo sea a día de hoy más formidable que nunca. Se trata de buscar una nueva clase de emprendedores en un país que, durante las últimas décadas, se ha caracterizado por el clientelismo político y el melodrama financiero. En la actualidad, el inversor argentino intenta buscar nuevas fórmulas de beneficios en medio de una tormenta financiera que hizo desaparecer miles de millones de euros en todos los mercados emergentes.

Así, mientras que en Buenos Aires ya se hizo habitual ver inestabilidades en la bolsa de valores durante los ejercicios de los últimos cinco años, en octubre, después de que el gobierno anunciara la nacionalización de los fondos privados de pensiones y ahorros, no fueron pocos los inversores de banca que decidieron renegociar las condiciones de su dinero.

Algunos de ellos han decidido invertir cantidades ingentes de dinero en otros proyectos e ideas novedosas. Por ejemplo, una empresa que fabrica software de datos biométricos con aplicaciones de seguridad para bancos y compañías de seguros está comenzando a tener pujanza entre los inversores argentinos.

Para los inversores extranjeros, este tipo de inversiones suelen parecer bastante inusuales, y confrontan el clásico espíritu empresarial, sobre todo de la zona de Europa Occidental. La nacionalización de las pensiones y ahorros fue visto a grandes rasgos como un reconocimiento de que el gobierno Argentino no podría cumplir los pagos de deuda durante el año 2009, que en total suman unos veinte mil millones de dólares.

Ya durante las intervenciones gubernamentales en el sector financiero a lo largo del año 2001, la falta de acceso al crédito se convirtió en un aspecto cotidiano y característico en Argentina. El país sudamericano sigue siendo en gran medida una isla aislada por completo de los mercados mundiales de capital y de la inversión extranjera.

Prácticamente ninguna empresa importante, ya sea de Europa o de los Estados Unidos, está mínimamente interesada en el mercado argentino, a tenor de que invertir allí supone arriesgarse a perder cotas de mercado que hacen que los posibles beneficios sean ínfimos y además no se puedan ejecutar planes empresariales a largo plazo.

Una vez asimiladas las expropiaciones y las intervenciones continuas en el mercado, los empresarios argentinos comenzaron a buscar el perfeccionamiento activo, y con el tiempo llevaron a cabo una incipiente puesta en marcha de los ecosistemas locales con los fondos de capital riesgo y los inversores que confiaron en sus proyectos.

Según el Informe del Observatorio de Capital Riesgo del año 2008, durante todo el año hubo disponibles unos 25 millones de dólares disponibles en fondos e inversiones. Los analistas esperan que la cifra sea constante y pueda ir ascendiendo de forma progresiva a lo largo del 2009, pese a la situación de incertidumbre económica en la que se encuentran los mercados a nivel global.

Los expertos consideran muy positivo el cambio de perfil que, durante los últimos meses, se está dando en los inversores de todo el mundo. Durante la segunda mitad de la década de los 90 y en adelante, surgió una nueva generación de inversores, cuyo perfil era muy agresivo y con intereses mayoritariamente especulativos, pretendían hacer dinero rápido sin importarles las formas, de esa manera fomentaron inversiones del tipo fondos de inversión libres o las ya famosas hipotecas subprime.

Sin embargo, a partir de la explosión de la burbuja inmobiliaria y de la crisis de créditos a nivel mundial, los inversores han dejado de confiar su dinero a los hedge fund y cada vez más optan por estrategias de inversión más seguras, tranquilas, y a un mayor plazo.

De esta forma, mientras que en países como Estados Unidos los fondos de inversión a largo plazo están teniendo un fuerte auge, en la Europa Occidental, sobre todo en España, quien más beneficiado se ha visto con la crisis ha sido el Estado, ya que los inversores han realizado una apuesta firme por los bonos de deuda pública emitidos por el gobierno.

A tenor de las cotizaciones que se han ido imponiendo en el IBEX 35 durante los últimos meses, que han delimitado al mismo entre las zonas de 10.000 y 8.400 puntos como máximo y mínimo, algunos expertos recomiendan a los inversores iniciar una gestación de estrategia en dos direcciones hacia el IBEX.


De este modo, la compra a la que se podría acceder sería paralela a una call de máximos y una put de mínimos, con la de máximos orientada hacia una inversión menor relativamente a la de mínimos en relación, todo ello teniendo como vencimiento el primer trimestre del 2009.

Las opciones a las que el inversor accedería no deberían de situarse en ningún momento por encima de los 1.000 puntos, pues de otra manera el riesgo sería relativamente alto, y las consecuencias de pérdidas a las que se expondría el dinero mucho mayores que si la barrera se sitúa por debajo de los 1.000.

La estrategia del inversor sería la de plantear una ruptura de máximo o mínimo, de esta manera - incluso con un cambio relevante -, la volatilidad podría volver a situarse en las cotizaciones.

Sin embargo, apostada y llevada a cabo esta estrategia, el inversor se enfrenta al corto espacio de tiempo en el que pretende llegar a obtener una rentabilidad media favorable. De este modo, el riesgo es incluso a tener muy en cuenta, ya que durante el primer trimestre del año las preferencias podrían caer en picado según se aproxima la fecha del vencimiento.

Así que el colchón sobre el que se sostiene este tipo de inversión se sitúa pues entre los 8.100 y los 10.400 puntos, que quedarían como vencimiento. De cualquier modo, siempre sería cuestión de evitar que ello se llegara a imponer, pues antes de llegar al vencimiento sería necesario realizar algunas operaciones para deshacerse de la inversión, eso ya, habiendo asumido, una pérdida considerable de lo invertido inicialmente.

Pero si los riesgos que supone este tipo de estrategia no le resultan interesantes al inversor, los expertos también disponen de otra alternativa, que durante los últimos meses está resultando ser bastante utilizada sobre todo en las bolsas europeas, en donde ha conseguido que determinados inversores logren salvar sus cuentas a última hora en 2008.

Mediante la estrategia de El Observador, se espera al inicio de las sesiones en bolsa, con la tendencia clara de las mismas de un gap bajista. Pero ¿Qué es un gap? Se denomina así a los huecos en las cotizaciones en los que no se ha cruzado ninguna operación, siempre suelen aparecer cuando, en la sesión anterior, la empresa que cotiza realizó algún tipo de comunicado o surgió un rumor que hizo cuestionarse a los inversores en el último momento sobre sus operaciones. La razón por la que hay que esperar un gap bajista es porque cuando es alcista, los inversores no encuentran a nadie que quiera vender a un precio adecuado y oportuno.

El gap bajista, en principio, debería de lograr que la cotización siempre esté en un nivel inferior al cierre del día anterior, de esta forma, sería más estable a la hora de poder adquirir los valores. En cualquier caso, la cotización nnca debería de estar por encima de aproximadamente la mitad del minimo del día anterior.

Según se acerca la hora de cierre, se debería de comprobar si el gap ha logrado un adobo y de esta manera si la dinámica llegará a fin en esa sesión por encima del inicio del gap, y por tanto también por encima de la mitad de la media en que se ha ido cotizando a lo largo de la sesión. Si la situación es así, el inversor podría entrar de pleno.

A partir de ahí debería de esperar hasta el próximo inicio de sesión, y comprobar si la cotización es mayor o menor, en el caso de que sea menor, debería de abandonar la operación.

Si el inversor tuvo fortuna y se consiguió adquirir un valor en alza, siempre se debería de controlar que la rentabilidad no llegara a superar en ningún momento aproximadamente poco antes de la mitad. En este sentido, el control de la inversión se debería de suceder durante las siguientes cinco sesiones, que en teoría deberían de prolongar el periodo alcista a tenor del método del observador. Es a partir de esas cinco sesiones cuando comienza a disminuir el valor diario y a partir de las siete cae considerablemente.

La salida en todo caso debería de estar fijada por el propio inversor y en función de las cotizaciones que se vayan sucediendo a partir de los siguientes siete días a la adquisición de los valores durante el gap bajista.

La diferencia entre las dos cantidades ingresadas es que una es el sueldo, y la otra, las primas. Unas generosas recompensas ingresadas por el excelente rendimiento que el gigante financiero obtuvo a causa de la gestión hipotecaria de Kim.

El caso del señor Kim no es una excepción, y no sólamente cobran a su nivel, muchos además se embolsan grandes salarios. Concretamente, el mismo banco para el que trabajaba Dow Kim, Merrill Lynch, distribuyó en bonos entre 2,5 y 3 millones de euros durante el año 2006. Por ejemplo, un analista que tuviera por aquellas fechas un salario de unos 65.000 euros, pudo llegar a embolsarse unos 180.000 euros en primas.

Sin embargo, los históricos beneficios presentados por Merrill Lynch ese mismo año que ascendían a unos cinco millones y medio de euros, resultaron ser un espejismo. La compañía en realidad había acumulado el triple de esa suma en pérdidas, debido en gran medida a las inversiones en hipotecas subprime, precisamente las mismas en las que se basaron para calcular y presentar a los medios sus espectaculares beneficios.

Pese a que los beneficios que obtuvo el gigante financiero cayeron en picado, no fue así sin embargo con las primas que recibieron los altos cargos, que muy al contrario, ascendieron año tras año y parecían no alcanzar techo.


Durante las últimas semanas en las que los reguladores y los accionistas comienzan a destapar en conjunto tramas de fraude financiero a gran escala y operaciones arriesgadas que pudieron provocar aún un caos mucho mayor en todas las bolsas de valores a nivel mundial, saltan a la palestra numerosas cuestiones a las que los expertos deberán de hacer frente durante los próximos meses, y también los legisladores.

Por ejemplo, una de las que más preocupan tanto a investigadores como a inversores es qué papel desempeñaban las primas tan sumamente altas en el cataclismo financiero. Muchas de esas primas han sido incluso pagadas con el dinero de los contribuyentes, cuando los gobiernos otorgaron ayuda a determinados bancos para que pudieran reflotarse, o incluso cuando nacionalizaron determinadas entidades financieras, los mismos individuos que fueron los responsables de hacer caer todo el sistema financiero internacional, recibieron indemnizaciones multimillonarias y se marcharon sin rendir ninguna cuenta de sus bancos y empresas.

Por ese motivo numerosas entidades financieras de todo el mundo han querido anunciar a los medios durante las últimas semanas que las primas para 2008 han llegado a ser en total de aproximadamente poco menos de la mitad que hace un año.

Los analistas más críticos arremeten durante estos días contra esas mismas entidades denunciando que las primas que otorgaron nunca debieron de ser tan altas, en primer lugar, porque se basaban en una serie de ingresos de carácter efímero. Sostienen que el sistema en que se regía Wall Street de una estructura salaria basada en primas que siempre se entregan a partir de rendimientos y beneficios a corto plazo, ha ido alentando entre los empleados a actuar en los mercados como clientes de casino, con la diferencia de que ellos sabían que si la partida salía mal, se llevarían de todas formas el dinero, mientras que el sistema seguiría rumbo hacia el colapso.

Las indemnizaciones se basaron en rendimientos viciados por completo, de manera que se pagaba a los empleados con primas que de ninguna manera eran equivalentes al rendimiento que habían obtenido para el bienestar de la empresa a posterior, de esa manera, al final todos los empleados optaron por responder a estímulos que incentivaban beneficios distorsionados.

Incluso algunos de los responsables de las quiebras de entidades financieras de más renombre reconocieron que se dejaron llevar por la ambición de ganar más dinero. Con el objetivo de aumentar aún más las primas, muchos altos cargos pasaron a ignorar los riesgos en los que estaban comenzando a sumergirse, ya que tenían en mente el aumento de primas a final de año. Tampoco sus superiores se molestaron en pararles los pies, ya que eran los mayores interesados en conseguir más primas.

A finales de 2008, cuatro ejecutivos de los más importantes en el panorama de las empresas financieras anunciaron que renunciarían a sus pagas para ese año, considerando que la situación así lo exigía. Entre ellos se encuentra John A. Thain, responsable de la quiebra de Merrill Lynch, que ya se aseguró su futuro. En el caso de que el Bank of America quiera despedir al señor Thain o a cualquiera de sus consejeros elegidos personalmente, recibirá una compensación económica de 145 millones de euros por despido.

Mientras, en Suiza, bastión del secreto bancario, cuatro ex ejecutivos responsables de la caída de UBS se han ofrecido a devolver algunas de las primas que percibieron antes de la crisis financiera mundial. Sin embargo, muy pocos analistas confien en que este tipo de propuestas lleguen de entre los habituales de Wall Street.

Por su parte, la mayoría de las entidades financieras están comenzando a aplicar diferentes políticas en el pago de indemnizaciones de las que hasta ahora se han ido observando. Por ejemplo, UBS está otorgando primas todavía, pero en el caso de que las mismas se otorguen a partir de beneficios ilusorios, se despedirá a los empleados que realicen ese tipo de trabajo especulativo y de carácter efímero. Con este tipo de políticas, a las que todos los bancos habían renunciado durante los últimos años, se puede esperar el recuperar cientos de millones de euros en indemnizaciones pagadas sobre todo en 2006 (el año del boom de las hipotecas basura o subprime) a los empleados de todos los niveles, incluso los altos ejecutivos que todavía siguen en sus bancos.

Durante los últimos años, los empleados de finanzas habían vivido una auténtica Edad de Oro. Los sueldos apenas les importaban, ya que sabían que siempre iban a conseguir importantísimas primas a finales de año, muy superiores a sus salarios reales. Cada año los empleados de todo tipo y condición celebraban fiestas para gastar parte del dinero de las primas que habían obtenido, esto se había convertido ya en una auténtica tradición sobre todo en el área de Nueva York, en donde uno de cada cuatro dólares que se pagaron en salarios y primas durante el año 2007 correspondían a empleados de la industria financiera.

La bonanza era tal que todo la gente quería dedicarse a una profesión relacionada con las finanzas. Los graduados de todas las mejores universidades del mundo quisieron también entrar a formar parte del juego, en lugar de dedicarse a la ingeniería, la enseñanza u otras profesiones que habían estudiado. Incluso comenzaron a verse entre ellos como futuros ricos, pues se hizo habitual ver en los medios de comunicación recién licenciados que en sus primeros dos o tres años de trabajo en valores ya eran millonarios.

Todo ello era una inmensa burbuja que tenía que explotar de un momento a otro, y así fue. Por eso durante las últimas semanas los expertos en finanzas advierten a los medios y gobiernos que es necesaria una mayor regulación en los mercados – siempre sin llegar al intervencionismo -, ya que situaciones de libertad absoluta promueven conductas moralmente reprobables que llevan al colapso de todos los sectores del mercado, como ha sucedido con esta crisis.

En principio habría que decir que toda la colectividad de la empresa se ve implicada en la determinación y análisis de las actividades. De ahi la gran importancia que tiene el compromiso de la gerencia para asumir el sistema para que éste tenga éxito y pueda ser desarrollado de forma eficaz. 

Tomando como modelo el ejemplo anterior podría decirse que las actividades serían dos principales: búsqueda de información y diagramación del artículo, como apoyo existen una seria de acciones, como por ejemplo digitación o edición visual, pero que no son actividades en si, sino acciones que apoyan a las actividades principales.

Ahora la pregunta es ¿Cómo identificar claramente estas actividades? ¿Cómo evitar confundir acciones con actividades?. La respuesta no es tan simple, pero implica adoptar uan serie de procedimientos que incluyen la aplicación de metodologías de información adecuadas y luego mediante un mapeo descartar las acciones irrelevantes y determinar las que son de apoyo, que para que se den una idea pueden ser suprimidas o absorvidas por otras.

Como mencioné, hay maneras técnicas de analizar las actividades, claro esta siempre partiendo de la información que podamos recoger o que tengamos a la mano. Una de estas formas es el análisis vertical, el cual permite analizar todas las actividades de cualquier jerarquía, bien sea en forma ascendente o descendente. 

Por otro lado también puede emplearse un análisis funcional, similar al anterior método, pero se diferencia de aquel en cuanto la segmentación se hace por funciones y hasta que no se acaba con el análisis exhaustivo de una función no se empieza con otra. 

Otra de las formas de llevar a cabo esta dura tarea es el análisis en base al proceso, el cual como su nombre nos sugiere, toma como medida fundamental y fuente de información a cada proceso de la empresa; sin embargo hay que tener en cuenta que para emplear este sistema primero deben identificarse los procesos, es más tedioso pero conlleva un resultado más amplio y exacto. La manera de analizar cada proceso y obtener información es utilizando herramientas de recogida de datos como por ejemplo las entrevistas, cuestionarios y por supuesto la información disponible.

Uno de los primeros resultados: el inductor. 

La relación de causalidad que se busca entre actividad y coste es lo que se conoce con el nombre de inductor de coste traducción aceptada hasta el momento del término “cost driver” en inglés. Digo causalidad porque un inductor debe representar eso, una relación de causa-efecto; por lo tanto el inductor es, lo que genera los costes, que no es lo mismo que unidad de obra, que sería aquello por lo que se mide la actividad y su variabilidad, permitiendo transferir el coste de la actividad al producto. 

Lo que ocurre con mucha frecuencia es que ambos conceptos se identifican en una misma cualidad. Por ejemplo, el inductor de la actividad “hacer pedidos” será el numero de pedidos, porque ésta es la magnitud causante de la actividad; pero en este caso, también se puede considerar como unidad de obra, porque del número de pedidos depende el mayor o menor coste de la actividad medida. 

La búsqueda de los inductores es una tarea fundamental, que, lógicamente, se realiza paralelamente a la identificación de las actividades. Su identificación no suele ser difícil, sólo se requiere una serie de entrevistas con los responsables de los centros de trabajo (departamento de producción, marketing, ventas, etc.). De las respuestas a las preguntas de la entrevista se determinarán los inductores, ya que con ciertas preguntas clave se puede determinar la cualidad de cada uno de ellos.

Por otro lado, lo que si es complicado, se relaciona con la cuantificación como unidad de obra, debido a que, si bien los sistemas de información cuantifican bien todo lo que está ligado al volumen de producción, no tienen en cuenta todo lo que son transacciones; este tipo de información se suele encontrar fuera de los datos comunes o disponibles en forma escrita; se encuentra más bien en el conocimiento de los encargados y jefes, ya que esta es la información que ellos emplean a diario para la gestión operativa y funcional de sus áreas de mando. 

A titulo de ejemplo puedo decir que un inductor podría ser “el pedido”, “la recepción”, “un registro contable”, “un lote de producción determinado” o la “orden de trabajo o fabricación” 

Forma de Implantación:

Para implementar el sistema ABC es conveniente observar las siguientes cuatro fases: 

Fase 1: Análisis y determinación de las actividades 

Fase 2: Investigación de los inductores de coste 

Fase 3: Determinación de las Agrupaciones de actividades 

Fase 4: Traslado del coste de las actividades al coste del producto. 

La fase 1 sirve para determinar, empleando los métodos de recolección antes mencionados (entrevistas, cuestionarios, encuesta, etc.), lo que cada centro de costo hace y la forma en que lo lleva a cabo; dicho de otra forma, lo que hacemos es identificar las actividades. 

En consecuencia, una vez hecho el “inventario” de tareas y agrupadas éstas según el concepto de actividad que hemos determinado conveniente para el tipo de empresa, se podría confeccionar, un cuadro de doble entrada o matriz en el que, en columnas, figuren los centros de costo (o de responsabilidad) y en las líneas, las actividades establecidas, debidamente valoradas. Otro método es confeccionar un “mapa de actividades” (también conocido como mapa estratégico), sistema que permite visualizar para cada área analizada las actividades en que se dividen las diferentes funciones desarrolladas. 

Una fase preliminar para poder hacer este mapa es la distribución de los costes de cada centro de costo entre sus actividades, de acuerdo con la información de que se disponga en Contabilidad y en el propio centro de costo. Aquí hay que tener cuidado, ya que si se tiene información insuficiente, podría crearse actividades innecesarias u omitir algunas. En tal caso sería más prudente, mientras no se pueda conseguir una información más precisa, considerar como tareas de una actividad más amplia aquellas actividades que precisaban de un reparto poco fiable. 

En un posteo posterior continuaré describiendo las fases, ya que esto va de largo y luego crearé un ejemplo práctico explicativo para que se puedan dar cuenta como funciona este procedimiento.

Créditos: imágenes y gráficos elaborados por el autor