Durante años, los inversores, reguladores y rivales se preguntaban cómo Bernard Madoff conseguía un éxito tras otro en su trabajo.
El viernes 12 de diciembre uno de los más respetados asiduos de Wall Street fue detenido por cargos relacionados con un plan de fraude muy bien trazado y probablemente el más complejo en la historia financiera, muchos comenzaron a realizarse preguntas complejas sobre si Madoff actuó solo, el por qué de sus actos y cómo es posible que nadie le hubiera descubierto hasta ahora.
Todos los inversores que habían confiado en él se ven ahora con unas pérdidas que pueden ascender hasta casi 50 mil millones de euros en fraude, ahora las autoridades federales tomaron el control de lo que quedaba de su empresa, y sacaron a la luz los datos que ocultaba en sus apuntes personales.
Pese a todo lo que ahora se está destapando, no son pocos los inversores que afirman que ya dejaron de confiar hace muchos años en las técnicas de Madoff, sospechando de sus proezas multimillonarias, con viajes sospechosos, unas estrategias de inversión vagas y una contabilidad opaca de su empresa, ya que nunca mostraba a nadie la información de sus libros de cuentas.
Los fondos de cobertura siguen ofreciendo aún inversiones en las empresas de Madoff, además de otros fondos particulares. Incluso todavía, algunos bancos, como Nomura, con sede en Japón, iniciaron los trámites para buscar inversores con el objetivo de que apostaran por las inversiones de Madoff a nivel internacional. La Comisión de Bolsa y Valores, que ya sospechó de él y lo investigó en 1992, al encontrar numerosas irregularidades en sus cuentas, se ha mostrado sorprendida por completo al salir a luz las acusaciones de fraude.
A partir de ahora decenas de miles de personas se enfrentan a pérdidas graves o directamente devastadoras para su economía particular. Muchas familias declararon a los medios el viernes 12 que calculan haber perdido todos sus ahorros.
En una declaración jurada, los agentes federales que investigaron a Madoff afirmaron que en total habría aproximadamente unos 45 mil millones de euros defraudados, una cifra que supera con creces a cualquier otra destapada hasta ahora en la historia financiera.
En las primeras reacciones, la cifra resultaba imposible para todos los medios de comunicación. Sin embargo, tras investigar los informes de las pérdidas, la cifra parecía cada vez más plausible. Por ejemplo
una de las empresas más importantes de los Estados Unidos en fondos de cobertura aseguró que sus clientes habían invertido unos 6 mil millones de euros con el señor Madoff.
El colapso de las empresa de Madoff supone un golpe devastador en un año nada positivo para Wall Street y los inversores. Pese a que su empresa no es un fondo de cobertura, el alcance del fraude es probable que aumente aún más la presión sobre los fondos especulativos, de esta forma cada vez se hace más viable que los gobiernos impongan una mayor regulación y transparencia con el objeto de proteger a los inversores de este tipo de situaciones.
El jueves las autoridades federales decidieron investigar las cuentas de Madoff cuando descubrieron que su empresa llevó a cabo un gigantesco plan de Ponzi, un tipo de fraude en el que los inversores nuevos van pagando los beneficios de los que ya inviertieron antes, así hasta que el dinero no llega y el sistema termina por colapsar.
Hasta el 2008, la mayoría de los fraudes de tipo Ponzi habían llevado a quienes los realizaron a un colapso relativamente rápido, pero en la actualidad no hay ni una sola prueba que demuestre que Madoff no llevaba incluso años o décadas aplicando esta estrategia. Ya en 1999 algunos analistas lanzaron la voz de alarma sobre los inmensos beneficios que su empresa lograba en muy pocos meses, e incluso una de las revistas más prestigiosas en los Estados Unidos sobre economía se preguntó en 2001 si la estrategia de retornos que aplicaba era realmente efectiva, aunque no lo acusaron de irregularidad alguna.
Los inversores han podido haber sido engañados durante muchos años, ya que Madoff enviaba informes puntuales y frecuentes explicando los beneficios logrados por su empresa a cada uno de sus clientes. Los inversores que pidieron su dinero lo recibían a los pocos días. Y mientras que los fraudes de tipo Ponzi ofrecen siempre promesas de un altísimo rendimiento, Madoff siempre otorgaba una propuesta muy realista, de aproximadamente el diez por ciento de beneficio anual, así durante la última década.
Madoff no ejecutaba fondos de cobertura real, sino que gestionaba las cuentas de los inversores dentro de su propia empresa de valores. La diferencia, aparentemente nimia, es crucial para comprender el alcance del fraude. Los fondos de cobertura, que son los más habituales, siempre invierten sus carteras en bancos y firmas de corretaje, de esta forma los auditores externos pueden acceder sin problemas a los datos de bancos y firmas para asegurarse de que los fondos existen.
Como Madoff tenía su propia empresa de valores, mantenía en custodia todos los datos procesados de sus clientes, como las cuentas. A su verificación, al parecer, sólo pudo acceder una pequeña empresa de auditores con sede en Nueva York, de esta forma lograron ganarse la confianza de muchísimas personas adineradas que confiaron miles de millones de euros a los fondos que, una vez invertidos en la empresa, le otorgaron a Madoff una reputación grandísima.
Pero no sólamente a ciudadanos ricos. Entre las víctimas de la estafa se pueden encontrar a abuelas viudas que viven en las regiones más pobres de los Estados Unidos, como a prestigiosas sociedades de inversión en Longres, también algunas ONG`s, e incluso universidades de todo el mundo.
En cualquier caso, las autoridades de investigación federales declararon que lo más probable es que los inversores no puedan ya recuperar el dinero invertido, ya que Madoff lo habría distribuido por bancos de todo el mundo a partir de las recomendaciones de asesores de confianza, que también habrían recibido numerosas primas, y que será difícil de averiguar quiénes fueron, ya que lo más probable es que estén en las listas de inversores de la empresa. De esta manera, habrían declarado perder una cantidad determinada de dinero, pero en cuentas ocultas tendrían muchísimo más que lo perdido en la empresa de Madoff.
